Что такое инвестиционная деятельность предприятия?

Инвестиционная деятельность предприятия – это комплекс мероприятий, выполнение которых сопряжено с вложением средств и направлено на получение прибыли. Под понятием инвестиции подразумевается вложение собственных средств в перспективные проекты с целью заработка. Инвестиционная деятельность (ИД) способствует развитию предприятия, повышает его конкурентоспособность.

Реализация ИД осуществляется в соответствии с федеральным законодательством. Закон «Об инвестиционной деятельности» определяет правила и особенности вложения средств, содержит информацию об экономических аспектах ИД.

Обратите внимание! В отличие от кредитов инвестирование сопряжено с определенными рисками для вкладчиков. Так, в случае вложения средств в бесперспективные и неприбыльные проекты инвестор может не только лишиться дополнительного заработка, но и потерять собственные средства.

Виды инвестиционной деятельности

Среди наиболее часто встречаемых видов ИД выделяют следующие:

1. вложение, при котором объектом инвестиций выступают деньги или ценные бумаги. Инвестор получает прибыль в виде процентов либо дивидендов. Никаких ограничений по данному виду инвестирования не установлено, то есть вкладчиком может стать любое лицо, обладающие достаточным количеством денежных средств;
2. вложение средств в процесс производства либо в выполнение определенных работ или предоставление услуг, так называемые реальные инвестиции. Особенностью данного вида инвестирования является тот факт, что помимо осуществления вклада, инвестор должен принимать участие в работе предприятия;
3. инвестирование в развитие предприятия, а именно во внедрение новых технологий, разработку изобретений. Данное направление считается наиболее рискованным, поэтому в его реализации принимают участие лишь отдельные инвесторы, а не предприятия.

Характеристика субъектов и объектов ИД

Составляющими компонентами ИД являются ее субъекты (СИД) и объекты (ОИД). Итак, к числу СИД относят:

1. инвесторов;
2. заказчиков;
3. подрядчиков;
4. лиц, пользующихся ОИД.

Остановимся на характеристике СИД более детально. В большинстве случаев ними выступают инвесторы. СИД могут стать как физлица, так и юридические лица. Нет ограничений в данном направлении и для зарубежных предприятий, зарегистрированных за пределами РФ.

Заказчиками могут выступать те же вкладчики или же другие лица.

Подрядчиком является лицо, выполняющее ряд определенных договором подряда работ. Согласно нормам действующего законодательства деятельность подрядчика подлежит лицензированию, то есть для реализации работ последний должен предварительно получить соответствующий разрешительный документ.

В категорию лиц, пользующихся ОИД, входят те СИД, для которых, собственно, и создавались представленные объекты.

К категории ОИД, как правило, относят:

• предметы, представляющие определенную ценность и имеющие материальное выражение. К числу ОИД относят движимое и недвижимое имущество;
• деньги;
• нематериальные ценности, права. Так, ОИД предприятия может выступить как лицензия или сертификат, так и авторское право.

Цели и задачи инвестиционной деятельности

Основная цель ИД заключается в получении прибыли и достижении успеха в бизнесе. Ее реализация осуществляется с помощью выполнения различных целенаправленных задач и проведения плановых мероприятий.

К перечню задач ИД относят:

• постановка целей таким образом, чтобы они способствовали реализации друг друга;
• трактование целей четко, коротко и недвусмысленно. Все участники инвестиционной деятельности должны понимать, в чем заключается ее суть;
• предоставление возможности корректировать цели ИД в случае необходимости;
• формулирование целей так, чтобы они стимулировали участников ИД к достижению высоких результатов;
• оценка внешней среды и потенциала предприятия перед формулированием целей. Это позволит максимально приблизить их к реальной ситуации;
• обеспечение взаимосвязи между целями ИД и целями предприятия.

Цели ИД, как правило, направлены на:

1. достижение высоких результатов в экономическом секторе, в частности повышение прибыльности предприятия;
2. формирование хорошей репутации, поднятие ее уровня.

Классификация целей ИД:

• основная цель направлена на улучшение финансового благополучия участников инвестиционной деятельности;
• внешние цели сопряжены с оценкой эффективности и результативности ИД;
• для решения проблем внутри компании, как правило, формулируются внутренние цели;
• стратегические цели направлены на развитие предприятия, расширение его потенциальных возможностей;
• сопутствующие цели имеют вспомогательный характер, ставятся для более эффективной реализации основных целей;
• реконструкционные цели направлены на замену объектов производства, а также на проведение необходимых ремонтных работ.

Основополагающие идеи ИД, их характеристика

В основе ИД лежит ряд базовых принципов, следование которым способствует достижению положительных результатов и получению прибыли.

Перечень основополагающих идей (принципов) ИД:

1. добровольный характер. Принцип добровольности заключается в том, что каждое предприятие самостоятельно принимает для себя решение, участвовать в инвестировании или нет;
2. законодательное обеспечение. Инвестирование регулируется соответствующими нормативно-правовыми актами и защищается законом;
3. равноправность. Все участники ИД имеют равные права, необоснованное ограничение которых не допускается;
4. свобода выбора. СИД вправе самостоятельно выбирать наиболее подходящие им критерии инвестирования;
5. независимость. Данный принцип очень важен в реализации ИД. Его суть заключается в том, что государственные органы, равно как и другие контролирующие структуры, не могут вмешиваться в процесс инвестирования и навязать участникам инвестиционной деятельности определенную манеру поведения. Исключение составляют случаи, когда СИД во время осуществления деятельности нарушают установленные законодательством нормы и правила.

Формы инвестиционной деятельности

Выбор формы ИД зависит от следующих факторов:

• организационно-правовой формы предприятия;
• формы собственности.

ИД осуществляется посредством реального и финансового инвестирования.

Формы реального инвестирования:

1. поглощение или приобретение иных предприятий. Данная форма оптимально подходит крупным компаниям, имеющим ресурсы, необходимые для поглощения других фирм. Такой организации не нужно строить новое предприятие, можно просто поглотить уже функционирующее;
2. создание нового предприятия;
3. реконструкция уже действующего предприятия;
4. совершенствование, модернизация производства. Модернизация – форма ИД, которая встречается наиболее часто.

Финансовое инвестирование характерно для тех компаний, которые или сами обладают крупными средствами, или же имеют возможность привлечь капитал со стороны.

Приемы и методы ИД

Метод инвестиционной деятельности (МИД) – это своеобразный инструмент, при помощи которого ее участники могут достичь поставленных задач.

К числу наиболее распространенных МИД:

1. вложение средств, принадлежащих непосредственно самому предприятию;
2. инвестирование путем выпуска акций либо осуществления долевого финансирования;
3. финансирование за счет бюджетов разного уровня.

Помимо этого, допускается использование смешанного МИД, что предполагает объединение нескольких направлений.

Каждый из представленных МИД имеет свои достоинства и недостатки. Какой из них использовать предприятие решает самостоятельно, в соответствии с используемой стратегией и программой инвестирования.

Этапы реализации инвестиционной деятельности

Реализация ИД включает прохождение определенных этапов.

Этапы ИД:

1. принятие решение о выделении средств для инвестирования. Данному этапу предшествует решение вопросов, касающихся целей инвестирования и направлений для вложения. Исследование избранного направления, проводимое для подтверждения целесообразности его выбора, во многих случаях позволяет заручиться поддержкой со стороны государства;
2. разработка и утверждение инвестиционной программы, выбор формы ИД, а также МИД;
3. реализация процедуры создания объектов для инвестиционной деятельности. На данном этапе разработанный ранее бизнес-план реализуется на практике;
4. переход к этапу окупаемости. Процесс занимает от 2 до 5 лет;
5. получение прибыли, формирование накоплений.

Обратите внимание! Накопленную прибыль со временем можно вложить в реализацию других инвестиционных проектов.

Как осуществляется регулирование инвестиционной деятельности

Управление ИД и ее регулирование происходит при взаимодействии всех управленческих структур предприятия. Главенствующую роль в данном направлении занимает руководитель предприятия, а также другие представители административного звена.

Стратегия регулирования ИД осуществляется следующим образом:

• путем проведения маркетинговых исследований;
• с помощью оценки технических возможностей самого предприятия;
• путем прогнозирования возможных финансовых рисков, а также анализа потенциала предприятия.

По итогам проведения перечисленных мероприятий составляется инвестиционный бюджет, содержащий сведения о предполагаемых доходах и расходах, которые будут иметь место в ходе осуществления ИД.

Инвестиционная деятельность предприятия

Продуманная, грамотно разработанная инвестиционная деятельность предприятия помогает собственнику получать дополнительные средства для достижения своих целей. Рассказываем, как она ему в этом помогает, и объясняем, что она предполагает.

Сущность инвестиционной деятельности

Согласно законодательству, под последней понимаются вложения средств и выполнение каких-то операций для получения прибыли. При этом нормативные документы определяют инвестиции как деньги, ценные бумаги либо имущество, оцениваемое в денежном выражении и вкладываемое ради заработка или положительного эффекта (расширения производства, рынков сбыта, модернизации оборудования и пр.). Надо отметить, что целью может являться и сохранение текущего уровня рентабельности.

Таким образом, сущность и содержание инвестиционной деятельности предприятия заключается во вложении ресурсов и выполнении операций, помогающих заработать или создать, реконструировать, расширить основной и оборотный капитал организации.

К слову, компания может вкладывать свои деньги в какие-то проекты, если знает, что её инвестиции не только окупятся, но и приумножатся, ведь инвестирование — это долгосрочное вложение средств. Следовательно, польза, которую инвестор будет получать благодаря инвестированию (в данном случае речь идёт о приросте капитала), должна как минимум компенсировать то, что эти средства не используются в текущем периоде, а как максимум — ещё и окупать риск.

Оценивают эффективность инвестиционной деятельности предприятия как раз по результату, который она принесла. Как правило, это ряд показателей, а именно:

• чистый приведённый доход;
• ставка доходности;
• индекс рентабельности;
• период окупаемости и т. д.

Типы инвестиционной деятельности предприятия

По направленности различают деятельность:

• Внутреннюю. Она предполагает вложения в расширение производства, покупку нового современного оборудования, которое бы позволило увеличить объём выпускаемой продукции либо освоить новое направление работы. Также сюда будут относиться инвестиции, направленные на повышение квалификации сотрудников и освоение передовых технологий. Ещё один вариант — банковские вклады.
• Внешнюю. Направленная на получение заработка с ценных бумаг, приобретённых у других компаний либо же непосредственно покупка этих компаний.

Формы инвестирования в капитал

Инвестиционная деятельность осуществляется компанией ради увеличения капитала. Само инвестирование может выполняться по-разному.

Материальная форма инвестиций

Здесь возможны 2 варианта:

• Инвестирование в имеющуюся техническую производственную базу. На практике это выглядит следующим образом: предприятие производит товар, который пользуется стабильно высоким спросом, и, чтобы увеличить капитал, его собственник может расширить масштаб деятельности, то есть вложить средства, чтобы выпускать больше продукции. Надо ли говорить о том, что это будут эффективные инвестиции, не сопряжённые с большими рисками.
• На усовершенствование технической базы. То есть это уже инновационная и инвестиционная деятельность предприятия. Но прежде чем прибегнуть к такому варианту, надо просчитать и всесторонне проанализировать инвестиционный проект, поскольку здесь уже возрастают риски.

Финансовая форма

В этом случае деньги вкладываются в ценные бумаги. Также компания может продавать свои акции и таким образом увеличивать капитал.

Надо отметить, что владельцы бизнеса прибегают к такой форме инвестирования достаточно редко, в основном если нужно получить средства на модернизацию производства.

Нематериальная

Сводится к регистрации патентов, международных товарных знаков и, как следствие, увеличению рыночной стоимости капитала. Правда, в этом случае придётся получить международный сертификат, который бы гарантировал соответствие продукции международным стандартам качества.

Иными словами, здесь к инвестиционной деятельности компании будут относиться вложения в операции, которые позволят получить патент или зарегистрировать международную торговую марку.

Ещё один пример нематериальной формы инвестирования в капитал — приобретение франшизы.

Направленность деятельности

Инвестирование может быть направлено на:

• Расширение производства. Благодаря этому можно увеличить объём производимых товаров, рынок сбыта, тем самым увеличив прибыль. При этом средства будут вкладываться в открытие новых подразделений, цехов, улучшение технической базы и пр.
• Техническое перевооружение. Организация, выбирающая эту направленность инвестиционной деятельности, будет производить полную замену своего оборудования на новое, более современное с лучшими экономическими показателями. Производственные площади при этом расширяться не будут.
• Реконструкцию. Предполагает перестройку зданий, замену устаревшего оборудования, для того чтобы диверсифицировать производство и начать выпускать новые виды продукции. Реконструкция выгоднее запуска с нуля, поскольку предприятие, прибегающее к ней, как правило, уже имеет какую-то техническую базу, квалифицированный персонал для работы, то есть при реконструкции можно сменить направление деятельности без огромных затрат.
• Рост выпуска продукции и расширение ассортимента. За счёт последнего можно снизить риски компании при колебании спроса.

Надо также сказать, что собственник предприятия может инвестировать в совершенствование технологии производства или повышение эффективности (в данном случае может делаться ставка, например, на сбережение ресурсов).

Субъекты инвестиционной деятельности

1. Инвестор. Он выбирает источник инвестиций и непосредственно инвестирует средства. Инвестором может стать физлицо, юрлицо, субъект предпринимательской деятельности из-за рубежа, госорган или орган местного самоуправления. Права всех инвесторов равны: они сами решают, куда инвестировать деньги, в каком объёме. Более того, у них есть право передавать свои права другим лицам по договору или распоряжаться результатами инвестиций.
2. Заказчик. Тот, кто непосредственно реализует инвестиционный проект. Для этого инвестор передаёт ему соответствующие права на определённый срок по договору. Заказчиком может выступать физлицо или юрлицо.
3. Подрядчик, или исполнитель. Субъект инвестиционной деятельности фирмы, который реализует проект по договору. В отличие от заказчика, не владеет инвестициями. При этом заказчик даёт ему деньги, необходимые для выполнения работы. К слову, согласно законодательству, для осуществления своей деятельности подрядчик должен иметь лицензию.
4. Пользователь объектов капитальных вложений, то есть тот, для которого создаются последние.

К слову, один субъект инвестиционной деятельности может совмещать в себе функции других. То есть пользователем может быть сам инвестор, если это не запрещено договором или госконтрактом и т. д.

Инвестиционная политика предприятия

Инвестиционную и финансовую деятельность предприятия определяет инвестиционная политика. Последняя является частью финансовой стратегии и сводится к осуществлению инвестиций, которые бы приносили прибыль и помогали бизнесу развиваться.

Разрабатывается политика поэтапно:

• сначала анализируется деятельность предприятия за предыдущий период, изучается инвестиционная конъюнктура;
• затем готовится непосредственно инвестиционная политика по ключевым направлениям инвестирования;
• наконец, осуществляется реализация задуманного.

Попутно определяются рамки инвестирования (до года, до 5 лет, больше 5 лет), источники финансирования, создаются рабочие группы, которые будут непосредственно им заниматься.

Важно! Впоследствии нужно будет регулярно анализировать работу, чтобы выявлять и устранять слабые места инвестиционной политики.

Правовые основы инвестиционной деятельности

Правовое регулирование инвестиционной деятельности осуществляется рядом документов, а именно: ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», «Об инвестиционной деятельности», «Об инвестиционных фондах» и т. д.

• создаётся благоприятная среда для развития инвестиционной деятельности;
• совершенствуется налоговая система;
• создаются условия для формирования субъектами собственных инвестиционных фондов;
• защищаются интересы инвесторов и пр.

Собственные и заёмные ресурсы

Виды и источники инвестиций в рамках инвестиционной деятельности предприятия:

• Собственные ресурсы — прибыль, уставной и добавочный капитал, деньги из резервных фондов, амортизационные отчисления. Использовать такие ресурсы выгодно, поскольку в этом случае собственник не несёт ответственности перед другими компаниями, государством, кредиторами и пр.
• Привлечённые, заёмные — это государственные инвестиции (например, гранты), облигационные займы, деньги инвесторов, кредитных организаций.

Основные принципы и стратегия инвестиционной деятельности

1. Гибкость. Она должна коррелироваться с существующей хозяйственной структурой предприятия, адаптироваться к изменениям окружающей среды.
2. Приемлемость. Инвестировать нужно с учётом условий, которые будут созданы в ближайшее время.
3. Комплексность. Важно взаимосвязанное использование в разных подразделениях.
4. Результативность. Проекты должны давать положительный результат.
5. Эффективность. Нужно стараться минимизировать издержки при осуществлении деятельности.

Разработка стратегии инвестиционной деятельности должна осуществляться с учётом долгосрочных стратегических целей предприятия. От этого будет зависеть форма инвестирования, выбор источников финансирования, процесс подготовки мероприятий по инвестированию.

Выводы

Инвестиционная деятельность — это часть стратегии предприятия, позволяющая ему ставить новые цели и достигать их, попутно увеличивая свой доход. Организация инвестиционной деятельности предусматривает разработку мер, помогающих создавать и реализовывать эффективные инвестиционные проекты, то есть такие, которые не только окупят вложенные на долгий срок средства, но и приумножат их.

Работают над разработкой и реализацией этих проектов субъекты инвестиционной деятельности, у каждого из которых свои функции: например, выбор направленности инвестирования или непосредственно осуществление мероприятий. Регулируется деятельность законодательством.

Источник https://urlaw03.ru/business/article/investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya

Источник https://bbooster.online/stati/investitsionnaya-deyatelnost-predpriyatiya.html

Источник

Источник