Как вложить деньги в акции: советы экспертов фондового рынка

Просто и доступно о вложениях в акции: как формируется доход, на что обратить внимание при выборе и какой стратегии инвестирования придерживаться.

Принято считать, что акции являются инвестиционным инструментом с высокой доходностью. Однако нельзя забывать и о рисках, которые они несут. Стоимость акций зависит от множества факторов, а выбор подходящего момента для покупки или продажи зачастую оказывается нетривиальной задачей. В этой статье мы рассмотрим, в чём заключается суть акций, как инвестор может на них заработать, а также на что надо обращать внимание при отборе бумаг в портфель.

Зачем нужны акции?

Акции — это ценные бумаги, которые дают их владельцу право на долю в бизнесе. Соответственно, покупка акций равносильна приобретению небольшой части компании. В обмен на свои вложения инвестор получает возможность принять участие как в росте бизнеса, так и в распределении его прибыли. При этом, если сравнивать с облигациями, большинство акций не гарантируют фиксированного дохода, а их реальная цена может очень сильно отличаться от номинальной. Именно поэтому акции принято относить к рискованным инструментам инвестирования.

Трудно предугадать, каким будет курс акций в долгосрочной перспективе, успешно ли будет работать компания в текущем году и будет ли она направлять прибыль на выплату дивидендов.

Как можно заработать на акциях?

Есть два основных способа, как получить доход от вложений в акции:

• Заработать на дивидендах. Многие компании распределяют прибыль от своей деятельности с помощью выплаты дивидендов, которые распределяются между акционерами согласно определённым правилам. При этом не все фирмы могут позволить себе подобные выплаты, например, из-за высокого уровня долга или сложной ситуации на рынке. Таким образом, перед покупкой акций инвестору следует внимательно изучить финансовое положение компании и её дивидендную политику.
• Заработать на курсовой разнице. Инвестор может получить доход от перепродажи акций, которые увеличились в цене с момента покупки. Такое случается, если улучшились финансовые показатели бизнеса или изменились настроения на рынке.

Нельзя забывать, что акции являются рискованным инструментом и могут принести инвесторам не только существенных доход, но и серьезные потери, вплоть до полной утраты вложений.

Сколько можно заработать на акциях?

Теоретически, доход от акций ничем не ограничен, но и сопутствующие риски прямо пропорциональны возможной прибыли. Весь заработок может мгновенно испариться из-за неудачного годового отчета или простой волатильности. Во многом, стабильный доход от акций зависит от стратегии поведения на фондовом рынке и горизонта инвестирования.

Главное подходить к процессу инвестирования обдуманно. Для этого начинающим инвесторам необходимы минимальные знания и навыки. Кроме этого, мы рекомендуем заручиться поддержкой надежного брокера и начинать свой путь в мир инвестиций с вложений в акции стабильных компаний.

В какие акции вложиться?

Акции, как класс активов, можно разделить на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают инвестору возможность поучаствовать не только в финансовом успехе бизнеса, но и в управлении, так как обладают правом голоса на собраниях акционеров. А вот привилегированные, наоборот, специально созданы исключительно для получения дивидендов и даже обладают в этом вопросе приоритетом перед обыкновенными бумагами. Надо отметить, что у некоторых компаний на бирже обращаются сразу два типа акций.

При выборе акций ориентируйтесь на:

• тип акций (привилегированные или обыкновенные, бумаги отечественных или зарубежных компаний);
• ликвидность (возможность быстрой покупки или продажи ценной бумаги) к примеру, ликвидными считаются акции крупнейших компаний России, так называемых «голубых фишек»;
• историю дивидендных выплат компании и график котировок за последние месяцы;
• прогнозы профессиональных аналитиков.

Перед покупкой лучше всего заблаговременно изучить фондовый рынок, прочесть экономические новости. Доходы от акций могут в разы превысить доходность ОФЗ и банковского вклада.

Важно! Если вы хотите вложиться стабильные бумаги с высокой ликвидностью, тогда приобретайте акции голубых фишек. Хотите получать более высокий доход? Вкладывайте деньги в молодые, но перспективные компании. Помните, в таком случае и риск потери вложенных средств будет крайне высоким.

Как выбрать брокера?

Покупка акций на бирже не может совершиться без брокеров. Как же выбрать брокера?

Обращайте внимание на следующие характеристики посредника:

• размер комиссионного вознаграждения (чем ниже, тем лучше для вас);
• выданную лицензию, разрешающую заниматься брокерской деятельностью;
• аккредитацию на Московской фондовой бирже и прочих торговых площадках фондового рынка;
• торговый оборот — чем выше, тем больше доверия к посреднику или брокерской компании;
• дополнительные параметры (минимальная сумма депозита, оперативность вывода денежных средств, предоставление бесплатной аналитики, легкость пополнения счета);
• наличие онлайн-инструментов для работы, к примеру, онлайн кабинета на сайте.

Между инвестором и брокером заключается договор на обслуживание. Для совершения купли-продажи вы даете поручение брокеру провести ту или иную сделку.

Открываем ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет — это счет, который дает возможность не только торговать на бирже, но и получать льготы. Вы можете приобретать валюту, акции, облигации, паевые фонды и другие инструменты, однако основное отличие ИИС от обычного брокерского счета заключается в том, что инвестор может воспользоваться специальными налоговыми вычетами от государства.

Вычеты бывают двух типов. Тип «А» предполагает налоговый вычет, который можно запросить у налоговой ежегодно. Тип «Б» не предполагает налоговых вычетов, но при выборе такого типа ИИС ваши операции на бирже будут освобождены от НДФЛ. Инвестор может сам выбрать подходящий ему тип счета, ведь все варианты вычетов имеют свои плюсы и минусы.

• минимальный срок по использованию счета – 3 года, если забрать деньги ранее обусловленного срока, вы лишаетесь права на налоговый вычет;
• налоговая преференция – освобождение от уплаты 13% НДФЛ, но не более 52 тыс. рублей в год;
• сумма пополнения – до 1 млн рублей в год;
• валюта счета – рубли, но при этом валюту можно покупать;
• открыть могут только совершеннолетние резиденты РФ.

Как начать инвестировать?

Руководство к действию:

• Выбираем тарифный план, открывающий доступ к нужной торговой площадке.
• Вносим депозит — денежную сумму, которую планируем инвестировать.
• Заходим на торговую площадку.
• Выбираем интересующие акции, сверяемся с текущим курсом.
• Оставляем заявку на покупку.

Как вложиться в акции: самые популярные стратегии

Существуют определенные методы поведения на фондовом рынке, которые в перспективе позволяют. Их называют стратегиями.

Варианты самых популярных стратегий:

• Купи и держи. Стратегия ориентирована на долгосрочную перспективу, поэтому быстрых денег не стоит ожидать. Вам нужно купить бумаги и держать их до момента существенного повышения курса.
• Накопление. Полученные дивиденды предстоит снова инвестировать (реинвестиция), постепенно увеличивая свой портфель.
• Поймай волну. В период кризиса акции скупают по низкой цене, а после стабилизации и роста экономики – продают их по более высокой.

Покупка акций «голубых фишек» — менее рисковое мероприятие, чем приобретение бумаг небольшой компании. Но вы должны понимать, что акции гигантов всегда медленнее растут, чем акции предприятий малого и среднего бизнеса.

Советы начинающим инвесторам

Универсальные рекомендации, которые помогут упростить инвестиционную жизнь:

Инвестиции в акции. Что такое акции, их виды, где и как купить?

Акции – один из основных инструментов фондового рынка . Инвесторы могут зарабатывать, приобретая эти ценные бумаги, и получая по ним дивиденды – либо продавая с прибылью. Что такое акции, как они работают, какую доходность позволяют получить, как инвестировать в акции начинающему инвестору – обо всем этом и много другом читайте далее.

1. Что такое акции?
2. Виды акций
3. Как зарабатывать на акциях?
4. Налогообложение при торговле акциями
5. Как и где можно приобрести акции?
6. Преимущества и недостатки вложений в акции
7. С чего начать новичку?

Что такое акции простыми словами?

Акция – это ценная бумага, выпускаемая компанией для привлечения средств в свой капитал. Она размещается в ходе IPO – первичного размещения ценных бумаг. Обладание акцией позволяет акционерам претендовать на получение части прибыли компании в виде дивидендов .

Кроме того, владельцы обыкновенных акций обладают правом голоса при принятии каких-то важных решений о судьбе компании. Например, при распределении дивидендов или выборе генерального директора.

Чем больше у человека акций, тем большим числом голосов он обладает. Обычно владельцы компании оставляют себе наиболее крупные пакеты акций, чтобы, во-первых, сохранять влияние на фирмы, а во-вторых, получать большую часть прибыли.

Крупные владельцы акций называются мажоритариями, мелкие (частные инвесторы) – миноритарии. Понятно, что последние практически никак не могут повлиять на политику компании, поэтому все вопросы решают мажоритарии . Обычно это главы фирм, члены правления и совета директоров, или же владельцы материнских компаний.

Как правило, владельцы стремятся удержать у себя более 50% акций, чтобы не потерять контрольный пакет (это 50% + 1 акция). Чисто теоретически можно захватить контроль за компанией, если выкупить контрольный пакет. Но практически это вряд ли осуществимо, учитывая объемы покупок.

Но у некоторых компаний по-другому. К примеру, члены правления могут разделить между собой крупные пакеты акций в равной пропорции. Или же на фондовом рынке могут обращаться 80%, а то и 90% всех акций. Всё зависит от политики акционерного общества. Например, у Яндекса в свободном обращении находится 95% акций, а у Магнита – 66%.

Число акций, находящихся в свободном обращении, определяют в процентах, и этот коэффициент называется free float. В целом, чем выше это соотношение, тем меньше отдельные сделки влияют на котировки . Если количество акции в free float мало, то даже небольшое количество покупок или продаж способно сильно повлиять на цены. Посмотреть значение коэффициента можно на сайте Мосбиржи.

Коэффициент free float

Виды акций

Выделяют две крупные категории акций:

1. Обыкновенные

• на голосование по вопросам, выдвинутым на собрании акционеров;
• получение дивидендов.

Причем права даются именно в таком порядке. Инвестиции в обыкновенные акции могут и не приносить дивиденды, если у компании нет прибыли, или если полученные средства планируется пустить на что-то другое, например, модернизацию производства. Так, в 2009 году Норникель не выплатил дивиденды из-за полученных убытков по причине кризиса 2008 года.

Норникель дивиденды: инвестиции в ценные бумаги акции облигации

2. Привилегированные (префы)

Несмотря на название, особых привилегий они не дают. Однако компания гарантирует по ним выплату дивидендов своим инвесторам. Даже если по обыкновенным ничего выплачено не будет. При этом, если размер дивидендов по привилегированным акциям окажется ниже, чем по обыкновенным, он будет «подтянут» до этого значения.

Какой именно процент от прибыли будут получать физические и юрид. лица, которые инвестировали в привилегированные акции, определяется дивидендной политикой. Если вы рассчитываете при инвестировании в акции получать выплаты, обязательно ознакомьтесь с этим документом. Так вы поймете, на какую прибыль сможете претендовать, и насколько оправданы ваши вложения.

Например, Ростелеком планирует направлять на дивиденды не менее 75% от свободного денежного потока и, при этом, размер выплат будет не меньше, чем 5 рублей на одну акцию.

Какой тип акций выбрать обычному инвестору?

Я бы рекомендовал начинающим инвестировать именно в привилегированные акции компаний. Особенно, в кризис. Во-первых, по ним выплаты гарантировано будут, даже если держателям обыкновенных компания ничего не заплатит. Во-вторых, этих акций меньше, поэтому они более волатильны . В кризис цена префов сильно падает, а когда у компании дела налаживаются, котировки растут сильнее за счет эффекта низкой базы. В результате заработать на привилегированных акциях при прочих равных условиях удается больше.

Как зарабатывать на акциях?

А теперь, когда разобрались с матчастью, поговорим непосредственно об инвестициях в акции – как на них зарабатывать простому инвестору. Вариантов всего два:

• перепродажа акций по более выгодной цене;
• получение дивидендов.

Рассмотрим каждый способ заработка на акциях более пристально, так сказать, под стеклом.

Покупка и продажа

Вы, наверно, слышали выражение: «Покупай дешево – продавай дорого»? Это как раз относится к акциям.

Суть инвестирования в ценные бумаги как раз и заключается в том, что инвестор ищет недооцененные акции, опираясь на ключевые мультипликаторы:

• P/E – отношение цены к прибыли, показывает, за сколько лет окупятся ваши вложения. Хороший показатель – от 0 до 5. Если P/E находится в диапазоне от 0 до 2, то компания сильно недооценена.
• P/S – отношение рыночной (продажной) цены акции к прибыли, которая приходится на одну ценную бумагу. Показывает, насколько хорошо выручка генерирует денежный поток. Значение ниже 1 указывает на недооцененность компании .
• P/BV – отношение цены акции к величине активов. Обычно используют для сравнения банков. Показывает, сколько рублей реальной стоимости компании приходится на 1 рубль капитализации. Если P/BV меньше 1, то компании будет чем расплатиться с инвесторами, если вдруг она объявит банкротство. При прочих равных чем ниже P/BV, тем менее оцененной считается банк.
• EV/EBITDA– по сути является «доработанным» вариантом P/E. Показывает отношение реальной стоимости компании (с учетом активов и долгов) к ее прибыли до уплаты налогов. Чем ниже EV/EBITDA, тем выгоднее покупка акции для инвестора.
• Долг/EBITDA – показывает, за какое количество лет компания полностью погасит долги. Чем меньше, тем лучше.

Опытные инвесторы в акции компаний в первую очередь обращают внимание именно на последние два мультипликатора. Если значения их удовлетворяют, то компания попадает в «шорт-лист». Затем инвесторы начинают сравнивать компании по остальным значениям, и выбирают из них наиболее недооцененные. Цель – выявить, какие акции стоят ниже своей реальной цены.

Продажа акций, напротив, совершается, когда компания становится переоцененной. Опытные инвесторы избавляются от таких акций – полностью или частично.

Самому инвестору не обязательно высчитывать все мультипликаторы. Можно воспользоваться готовыми сервисами – так называемыми скринерами акций. Один из лучших скринеров – https://ru.tradingview.com/screener/. Он позволяет работать с российскими акциями. Достаточно выставить фильтры – и система сама покажет недооцененные акции.

Скринер акций

Для работы с зарубежными акциями лучше всего использовать сервис от Finviz .

Получение дивидендов

Другая стратегия подразумевает инвестиции в акции для получения дивидендов.

• Мечел (дивидендная доходность 12,27% по итогам 2018 года),
• Аэрофлот (9,15%),
• Башнефть (9,04%),
• МТС (8,13%),
• Ростелеком (6,74%),
• Сбербанк (6,27%) и ряд других.

Как правило, дивиденды выплачиваются раз в год . Но для получения выплат не обязательно владеть акциями целый год. Достаточно быть хозяином акции на дату закрытия реестра.

Эта дата определяется на собрании акционеров. У каждой компании она своя.

При инвестировании в акции нужно учитывать, что торги на фондовой секции Мосбиржи ведутся в режиме Т+2, т.е. поставка актива производится на второй день. Если этот второй день выходной – то на третий, четвертый и т.д.

С учетом этого последней датой для покупки акций Алросы под дивиденды было вовсе не 15 ноября, а 10 ноября. Если бы инвестор приобрел акции 11 ноября, то выплат он уже бы не дождался.

Самостоятельно читать отчеты собраний акционеров и высчитывать последнюю дату покупки не нужно. Достаточно заглянуть в дивидендный календарь, публикуемый вашим брокером. Например, хороший календарь есть у БКС.

Дивидендный календарь БКС

Налогообложение при торговле акциями

При инвестировании в акции нельзя забывать о налогообложении. В принципе, этим вопросом занимается брокер, но начинающему инвестору необходимо знать сами принципы, чтобы понимать не только, как и почему списались деньги, но и как можно сэкономить на фискальных взносах.

Если купить российские акции дешевле, а затем продать их с прибылью, то с полученной разницы нужно будет уплатить подоходный налог. Например, если инвестор купил 100 акций Газпрома по 150 рублей, а продал их по 170 рублей, то он заработал 20 000 рублей. 13% от этой суммы – налог, в казну будет перечислено 2600 рублей.

Налог с дохода взимается при продаже актива . Если инвестор купил акции и держит их, то налоги платить не нужно, даже если образовалась прибыль.

Если инвестор продал акции с убытком, то он может перенести свои убытки на следующий год, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу.

Кстати, используя свое право на перенос убытков, многие инвесторы предпринимают налоговый маневр. Они продают перед новым годом убыточную позицию, а затем совершают обратный откуп акций примерно по той же цене.

Второй момент, который следует учитывать при вложении в акции – дивиденды также облагаются налогом по ставке 13%. Как правило, дивиденды зачисляются на брокерский счет уже очищенными от налога, т.е. дополнительного ничего платить и считать не придется.

При получении прибыли и дивидендов от инвестиций в зарубежные акции, налог нужно платить по закону той страны, где размещена фирма-эмитент. Например, в США это 35%. Чтобы избежать уплаты такого высокого налога, нужно подписать форму W8-BEN. Ставка для нерезидентов США установлена на уровне 10% – эту сумму удержит брокер. Инвестору останется только доплатить 3% в бюджет РФ – и он свободен от налогов.

Как и где можно приобрести акции?

Есть несколько вариантов покупки акций. Рассмотрим наиболее распространенные и доступные варианты.

Напрямую у эмитента

Этот вариант чаще всего реализуется, если инвестор приобретает акции у небольшой компании-стартапа. Цена таких акций может быть какой угодно. Но обычно достаточно высокая, а число самих бумаг – относительно небольшое.

Обычно покупка акций напрямую у компании обходится достаточно дорого для инвестора и фактически является вложением в стартап. А это немножко другой бизнес, а не инвестиции в акции, и для начинающих не подходит, как как несет в себе дополнительные риски.

На организованном рынке (на фондовой бирже)

Проще и безопаснее вкладывать в акции проверенных и надежных компаний, которые имеют листинг на фондовой бирже .

Российские компании, такие как Газпром, Сбербанк, Алроса и многие другие, торгуются на Московской фондовой бирже . «Голубых фишек», т.е. крупных компаний первого котировального уровня, совсем немного – всего 43 эмитента.

Число акций на Мосбирже

Акции некоторых российских компаний торгуются на зарубежных биржах . Например, депозитарные расписки Тинькофф и Яндекса можно купить на Лондонской бирже. Депозитарные расписки по факту – это те же акции, только сами ценные бумаги хранятся у эмитента, а не принадлежат инвесторам. По ним также платятся дивиденды, они также обращаются на бирже, и по ним платятся такие же налоги.

Зарубежные акции – таких компаний как Гугл, Амазон, Эппл, Майкрософт, Тесла, Кока-Кола и т.д. – можно купить на зарубежных фондовых площадках. Самые крупные – это Нью-Йоркская , Лондонская, Франкфуртская, Токийская биржи, а также NASDAQ. Часть зарубежных эмитентов предлагаются к продаже на Санкт-Петербургской бирже.

Чтобы инвестировать в российские акции, достаточно заключить договор с отечественным брокером . Большинство из брокеров предоставят доступ и к зарубежным площадкам – но нужно уточнять, по какому тарифу, к каким именно площадкам, и будут ли доступны для покупки все эмитенты.

Если Ваша цель инвестиции в зарубежные акции (американские, немецкие и т.д.), то лучше воспользоваться зарубежным брокером , например Just2Trade.

Источник https://bcspremier.ru/knowledge/basics/kak-vlozhit-dengi-v-akcii-sovety-ehkspertov-fondovogo-rynka/

Источник https://internetboss.ru/investicii-v-akcii/

Источник

Источник