Содержание
Что такое источники инвестиций, их классификация и виды
Люди, далекие от сферы финансов, рассматривают источники инвестиций как область, покрытую тайной. Я отвечу на вопрос, где взять деньги, и расскажу, сколько за это придется заплатить.
Что такое инвестиции
Не стоит путать инвестиции с благотворительностью. Придет богатый дядя и:
- безвозмездно построит завод;
- установит высокую заработную плату;
- создаст оптимальные рабочие условия.
Инвестор, особенно воспитанный на поклонении золотому тельцу, будет экономить не только на технике безопасности. Его цель – быстрее вернуть вложенные средства и получить прибыль.
Инвестор «из местных» может ставить целью удовлетворение социальных потребностей (вложение в капитальное строительство).
Просто в первом случае на рынок заходит человек с большими деньгами (достаточными, чтобы купить завод, хоть и по бросовой стоимости). А во втором инвесторы – обычные люди, скинувшиеся на строительство жилья.
Классификация и виды источников инвестиций
Источники инвестиций принято группировать по сходным признакам. Классификация помогает понять цели инвестора и оценить степень риска (будет относиться к людям как к скоту либо детский садик построит).
Внутренние и внешние
В основе группировки заложена собственность, место регистрации капитала. Если источники инвестирования находятся на территории другого государства (например, компания-инвестор зарегистрирована в Швейцарии), вложения относят к иностранным. Если источники внутри страны – к отечественным.
В ситуации, когда соотечественники регистрируют компанию за рубежом и заходят в страну как внешние инвесторы, инвестиции будут относиться к внешним. И оформление документации, учет будут проходить по признакам иностранных инвестиций.
Прямые и косвенные
В этой группе учитывается характер участия инвесторов в инвестиционных проектах. Можно приобрести ценные бумаги, сделать косвенное вложение (не конкретно на покупку производственной линии, например). Если же инвестор сам определяет, на что пойдут деньги, контролирует проект, инвестиции прямые.
Заемные и привлеченные
Принцип займа – вернуть всю сумму с дополнительной оплатой за использование.
Поэтому источником заемных средств будут:
- государственные кредиты;
- кредиты банков и др. финансовых организаций;
- лизинг;
- средства, полученные за облигации и др. долговые обязательства.
Привлеченные инвестиции предоставляют на постоянной основе, выплаты дохода может и не быть. Пример: вы как инвестор вложили средства в акции предприятия. Собрание акционеров решает направить полученный доход на развитие производства.
Поэтому дивидендов не будет. Но и вернуть деньги назад так просто не получится: компания не выкупает ценные бумаги обратно.
По продолжительности использования
В данной группе классификации вложений критерием выступает период инвестирования. Если:
- срок инвестирования до года – инвестиции краткосрочные;
- от года до трех – среднесрочные;
- более трех лет – долгосрочные.
В некоторой литературе встречается разделение на 2 группы: краткосрочные до года и долгосрочные свыше года.
По форме собственности
Группа инвестиций, показывающая источник капитала (чьи деньги). Это могут быть:
- частные инвестиции (граждане и юрлица негосударственной формы собственности);
- государственные (источник – средства федеральных и региональных бюджетов, государственные унитарные предприятия);
- иностранные;
- совместные (источник – предприятие совместной формы собственности, предприятия и частные инвестиции и др).
Заключение
Независимого инвестора привлекает возможность заработать. Желательно с меньшими вложениями и большей отдачей. Поэтому не нужно возлагать большие надежды на привлекаемые капиталы.
На сегодня все. В следующих статьях расскажу, как найти и максимально эффективно использовать собственные скрытые резервы. Поэтому подписывайтесь на статьи, ставьте лайк и становитесь богаче.
Основные Источники Финансирования Бизнеса: Виды Инвестиций
Вложение денежных средств в различные бизнес-проекты для увеличения в будущем собственного капитала принято называть инвестированием. Подобные денежные вливания требуются объектам деятельности на начальном этапе развития или для претворения в жизнь новых перспективных проектов, требующих финансовой поддержки. Необходимость в инвестициях может возникнуть и при стремительном росте бизнеса с высокой эффективностью, когда нужны средства на новейшие технологии, расширение производства с целью увеличения объемов выпускаемого продукта, оказываемых услуг.
Многообразие источников получения необходимого капитала и способов их поиска дают возможность перед решающим шагом сделать тщательный анализ всех возможных каналов кредитования, чтобы сделать оправданный выбор.
Источники инвестиций
Деньги для развития проекта можно получить несколькими путями:
- вложить собственные сбережения или воспользоваться финансовым предложением партнеров;
- выпустить в продажу акции компании;
- использовать прибыльную часть от деятельности предприятия.
Последние два варианта могут быть актуальны для успешно развивающегося бизнеса, но никак не могут быть задействованы при старте нового проекта или дополнительно запланированного грандиозного комплекса мероприятий уже работающей фирмы.
Это можно объяснить на примере акционерного общества, когда денежные средства необходимы еще до начала деятельности, чтобы открыть компанию, напечатать билеты ценных бумаг, подать рекламу и так далее. Или еще. Коммерческая организация является успешным реализатором товара, спрос на который растет. Руководство принимает решение увеличить продажи, но при этом потребуются финансы не только на закупку продукции или сырья на ее производство, но и на расширение складских помещений, увеличение количества персонала, транспортные перевозки.
Инвестиционные источники условно можно разделить на два основных вида: внешние и внутренние. Рассмотрим их подробнее.
Внутренние источники финансирования бизнеса
К такого рода инвестиционным каналам относят собственную доходную часть компании: прибыль после уплаты налоговых сборов, амортизация отчислений, продажа/аренда незадействованных активов и т.д. Рациональное распределение денежных ресурсов тоже может послужить дополнительным источником дохода (выгодная закупка товара/сырья, продуманный штат квалифицированных сотрудников и пр.).
Как результат, большие объемы прибыли позволяют организации расширять собственную хозяйственную деятельность без привлечения сторонних денежных ресурсов. Размеры же получаемой прибыли находятся в прямой зависимости от рентабельности производства и дивидендной политики администрации.
- экономия средств на привлечение внешнего капитала;
- сохранение полного контроля компании его собственниками;
- высокая устойчивость, привлекательный инвестиционный климат.
Существуют, конечно, и определенные недостатки такого канала инвестиций, среди которых можно назвать ограниченный объем и его непостоянность, что сложно прогнозировать. Часто доходная часть компании находится в зависимости от неконтролируемых факторов (ситуация на рынке, сезонность спроса на продукцию/услуги, экономическая цикличность и пр.).
Внешние каналы получения дополнительного финансового капитала
Любые заемные капиталовложения в бизнес, полученные от привлечения извне относятся к внешним источникам инвестиций, которые имеют широкое разнообразие форм. Ниже представлена классификация источников внешних инвестиций.
Кредиты
Кредитованием бизнеса преимущественно занимаются банки. Но обеспечивать дополнительные вливания в бизнес они предпочитают под твердые гарантии, каковыми в данном случае рассматриваются конкурентоспособные производства, занимающие определенную рынковую нишу. Начинающему коммерсанту оформить банковский кредит непросто, хотя шанс есть, если предоставить убедительный бизнес-план развития, подтверждающий возможность получения высоких прибылей от внедрения инвестиционного проекта.
Фонды-инвесторы
Инвестиционными фондами являются коллективные объединения юридических и физических лиц, вносящих свои капиталы для получения дополнительной прибыли от использования денежных средств. От того, какие финансовые инструменты используются для достижения поставленной цели, форды разделяют на соответствующие виды. Одни фонды работают на денежных рынках, вкладывая сбережения в долговые обязательства на небольшой период, по типу векселей. Иные предпочитают недвижимость, как привлекательный объект инвестирования, хотя и избегают инновационных проектов.Частные инвесторы
Их еще называют «бизнес-ангелы», потому что они готовы не только финансировать предприятия, но и помогать их собственникам своим участием и советом опытного предпринимателя. Индивидуальные инвесторы часто вкладывают свой капитал в начинающие компании с большими перспективами, при условии, что предприниматель сумеет убедить «ангела» в достижении высоких результатов в самые короткие сроки. Индивидуальный источник финансирования во многом предпочтительнее, так как личная заинтересованность и знание основ бизнеса могут послужить дополнительной инвестицией в дело.
Венчурные фонды
Коллективный механизм единомышленников по инвестиционным вложениям, созданный «бизнес-ангелами» и часто ориентированный на работу со стартапами, наукоемкими производствами и самыми рискованными проектами, которые могут принести максимальную прибыль, заинтересовать интересной идеей инвестиционного проекта. Главное условие для сотрудничества с «венчурами» – экономическая обоснованность и грамотный маркетинг-план предстоящего бизнес-предприятия.
Инвестиционное финансирование бизнеса служит «двигателем» его развития, во многих случаях помогает не только добиться высокой результативности хозяйствования, но и разработать инновационные технологии или методы работы в отдельных областях, получить бесценный опыт бизнес-деятельности и поделиться им с другими.
Источник https://greedisgood.one/istochniki-investitsiy
Источник https://investorov.net/permanent/istochniki-investiciy
Источник
Источник