Что такое фондовый рынок акций?

Акции служат основным объектом торговли фондового рынка, обладающего определенными особенностями. В обзоре информация о понятии фондового рынка, его сегментах, способах заработка на нем, а также сходствах и различиях с Форексом.

Что это такое?

Фондовый рынок (англ. stock market) — это экономический механизм, обеспечивающий выпуск и обращение ценных бумаг. Сделки по купле-продаже акций проходят на торговой площадке — фондовой бирже. Она гарантирует законность и соблюдение всеми участниками установленных правил торгов активами. В России работа бирж контролируется Центральным банком. В соответствии с ФЗ № 325 «Об организованных торгах», статус биржи получают акционерные общества с соответствующей лицензией.

Кроме биржевых площадок, работу фондового рынка поддерживают следующие участники:

1. Эмитенты и инвесторы. Первые — выпускают акции, вторые — приобретают их для получения доли в бизнесе компании и извлечения прибыли.
2. Брокеры и дилеры. Приобретает и продают ценные бумаги для собственных клиентов на основе их распоряжения.
3. Депозитарии и клиринговые палаты. Ведут учет и обеспечивают взаиморасчет между участниками торгов.
4. Регулирующие органы. Контролируют финансовую безопасность участников фондового рынка, создают здоровую конкуренцию и предотвращают незаконные манипуляции.

Схематическое изображение структуры фондового рынка:

Функции фондового рынка заключаются в предоставлении возможности встречи эмитента и инвестора. Биржевые сделки позволяют перераспределять денежные средства между отраслями.

Сегменты фондового рынка

Фондовый рынок формируют три ниши:

1. Первичный (стартовый) рынок. Основные игроки — инвестиционные банки и хедж-фонды, готовые вложить деньги в перспективный стартап.
2. Вторичный (торговый) рынок. Здесь сосредоточена купля-продажа акций, реализуемых по текущему курсу. Автономные сделки проходят без участия эмитентов.
3. Внебиржевой рынок. В роли участников сделки выступают трейдер и брокер. Соглашение между ними заключается в дистанционном режиме.

Классификация фондового рынка

Группирование фондового рынка проводится по следующим критериям:

• эмитентам — рынок ценных бумаг государственных и частных предприятий;
• периоду — рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных активов;
• видам активов — рынок акций, облигаций, фьючерсов и других инструментов;
• территории — международный, национальный и региональный;
• биржевому признаку — биржевой и внебиржевой;
• отраслям и другим параметрам.

Как заработать?

Для организации заработка на фондовом рынке необходимо найти надежного брокера. Он предоставит консультацию и торговую площадку для сделок. Акции для частных инвесторов представляют двойной интерес. С одной стороны — возможность совершения спекулятивных сделок и заработок на разнице стоимости. С другой — долгосрочное инвестирование с получением дивидендов. То есть:

1. Заработок на повышении. Приобретение акций предприятия по низкой стоимости с последующей продажей по более высокой.
2. Заработок на понижении. Покупка бумаг в долг у брокера с целью продажи по высокой цене. Ожидание спада цены и переход к обратному выкупу. Брокеру возвращается долг, инвестор остается в прибыли.
3. Дивидендные выплаты. Получение части распределенной прибыли компании-эмитента между акционерами в соответствии с правообладанием каждого из них.

Пример. В 2012 году инвестор N приобрел 1 000 акций предприятия по 253 рубля за единицу. Общая сумма — 253 000 рублей. К 2020 году 1 акция этого эмитента выросла в 2,7 раза и стала стоить 683,1 рубля. Инвестиционный капитал составил 683 100 рубля, а прибыль за прошедшие годы 430 100 рублей = 683 100 — 253 000.

Кроме увеличения стоимости активов, при решении эмитента распределить часть прибыли, инвестор получает еще и дивидендные выплаты.

В чем сходство и отличие с Форексом?

Фондовый рынок и Форекс подчиняются ФЗ РФ № 325 «Об организованных торгах». Они позволяют частным лицам совершать сделки по купле-продаже ценных бумаг и валют. Механика торговли биржевыми объектами схожа, а сделки именуются короткими и длинными продажами. Но отличий между ними больше.

Таблица различий фондового рынка и Форекса:

• финансовая отчетность эмитента;
• внутренняя политика;
• экономические отношения компании с государством.

• уровень инфляции;
• ключевая ставка ЦБ;
• макроэкономические показатели.

Биржевые торги проводятся в специальном здании, а внебиржевые — не привязаны к месту. Форекс специализируется на внебиржевой торговле, представляющей собой широкую телекоммуникационную сеть с предоставлением информации для сделок.

Привязка к бирже

Организаторами торгов выступают биржи. На 2020 год к основным отечественным биржам, торгующими акциями, относятся:

. Самая крупная биржевая площадка России специализируется на купле-продаже практически всех финансовых инструментов. Здесь более 700 отечественных эмитентов и около 650 000 частных инвесторов. . Все торговые операции проводятся в анонимном режиме. На площадке реализована торговля акциями иностранных организаций и некоторых отечественных эмитентов — «Газпром», «Русгидро», ГМК «Норильский никель», а также менее именитых.

Самостоятельное инвестирование свободного капитала в приобретение акций без обращения к брокеру затруднительно по нескольким причинам:

1. Для участия в торгах необходима лицензия, получение которой предполагает прохождение отдельного обучения.
2. Участие в биржевой торговле подразумевает внесение вступительного взноса.
3. Сделки заключаются с использованием дорогого программного обеспечения.

Рынок ценных бумаг развивается в России с 1996 года после утверждения соответствующего закона. За эти годы сектор заручился доверием инвесторов, а последующее его развитие обусловлено повышением уровня финансовой грамотности населения, а также желанием и готовностью граждан самостоятельно управлять собственным капиталом.

Урок № 3. Как устроен мир фондовой биржи?

За углом дома у вас наверняка есть кофейня, где вы каждое утро покупаете кофе. С каждым месяцем покупателей все больше. Вы решаете принять участие в этом бизнесе и предлагаете владельцу деньги на развитие. Тот соглашается, вы получаете долю в бизнесе и рассчитываете на часть прибыли в виде дивидендов. Но история может пойти и другим путем: в одно прекрасное утро кофейня за углом окажется закрыта, а владелец исчезнет вместе с деньгами.

Чтобы снизить вероятность такого поворота событий, придумали фондовый рынок. Здесь люди, у которых есть деньги, находят людей, которым деньги нужны. А биржа и еще целый ряд компаний делают так, чтобы интересы всех сторон были соблюдены. Чтобы эмитенты ценных бумаг не исчезали, вовремя отчитывались перед акционерами и соблюдали их права.

Говоря более «научно», биржа — это площадка, на которой государство (Министерство финансов, региональные или муниципальные власти) и компании ищут инвесторов для получения средств на дальнейшее развитие, а инвесторы выбирают, куда им интереснее вложить деньги, чтобы получать хороший доход. За свое «сводничество» биржа берет комиссию.

Основные активы, которые обращаются на бирже, — это валюта, акции, облигации, паи инвестиционных фондов, сырьевые товары и производные инструменты (фьючерсы, опционы).

Кто контролирует биржи?

Фондовые биржи хотя и относятся к негосударственным коммерческим структурам, но работают в рамках странового законодательства о рынке ценных бумаг. За их деятельностью следит государство в лице регулятора. В России это Банк России (Центральный банк), а, например, в США — Комиссия по ценным бумагам (SEC). Механизмы и правила работы биржи закреплены законодательно. В России они описаны в федеральных законах «О рынке ценных бумаг» и «Об организованных торгах».

Как биржа справляется одна?

Биржа не единственная структура, которая обеспечивает торговлю активами. Для нормального функционирования системы фондового мира требуется много участников, ключевые из них — брокеры, доверительные управляющие, депозитарий, регистратор, клиринговый центр. Все это профессиональные участники рынка ценных бумаг, каждый из которых решает конкретную задачу.

Допустим, вы открыли брокерский счет (сделать это можно здесь), пополнили его и хотите купить акции «Газпрома» по рыночной цене. Обратите внимание: бумаги на бирже продаются лотами. В один лот может входить одна, десять акций или более в зависимости от цены. В случае с «Газпромом» один лот состоит из десяти акций.

Что должно произойти, чтобы вы стали акционером крупнейшего в России производителя газа?

Начинается все с брокера, в котором вы открыли счет. Без него доступ на биржу невозможен. Через брокера вы даете поручение (заявку) на приобретение одного лота обыкновенных акций ПАО «Газпром» (в один лот как раз входит десять акций этой компании). Поручение дается либо через терминал / мобильное приложение, либо по телефону (заявка по голосу). Брокер проверяет, достаточно ли у вас средств, и отправляет заявку на биржу.

Биржа находит в списке заявок на продажу акций «Газпрома» самую дешевую на настоящий момент, ведь вы указали рыночную цену. Так как акции «Газпрома» являются высоколиквидными (то есть много инвесторов торгуют ими), на поиск второй стороны сделки уходят доли секунды — всегда есть кто-то, кто хочет купить или продать бумаги этой компании. С экзотичными бумагами этот процесс может занять целую торговую сессию или даже больше. Когда продавец для покупателя найден, биржа регистрирует сделку.

Информация о сделке направляется в клиринговый центр (другие названия — клиринговая палата или клиринговая компания). Задача этой инстанции — взаиморасчеты всех участников торгов, то есть поставка денег по каждой сделке продавцам бумаг и списание денежных средств со счетов покупателей. На этом этапе ваши деньги, по сути, превращаются в бумаги.

Информация о сделке по приобретению вами одного лота акций «Газпрома» фиксируется сразу двумя дополнительными инстанциями: регистратор внесет вас в реестр акционеров «Газпрома» (специальный список со стороны эмитента — компании ПАО «Газпром»). Затем он информацию передаст в базы данных депозитария, где в цифровом виде будут храниться сведения о вас как об акционере «Газпрома» и о бумагах, которые вам принадлежат. Депозитарий выступает одним из главных гарантов прав инвестора. Даже если ваш брокер по каким-то причинам перестанет существовать, сведения о том, какими бумагами вы владеете, сохранятся. Вы всегда сможете подтвердить свои права с помощью соответствующих документов из депозитария.

Один лот акций «Газпрома» после этих процедур появится на вашем брокерском счете. Российские акции торгуются в так называемом режиме Т+2. Он означает, что фактическим владельцем акции вы станете через два рабочих дня после дня сделки, хотя средства на приобретение бумаги будут «заморожены» в момент самой сделки, и вы не сможете ими воспользоваться для других действий.

Если вы захотите продать бумагу, ваша заявка пройдет такой же путь с поправкой на то, что теперь будет проверяться не наличие у вас средств, а факт владения ценной бумагой.

Какие фондовые биржи есть в России?

В России две основных площадки — Московская биржа и Санкт-Петербургская биржа (не путать с Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржей). Мосбиржа отличается высокой универсальностью и широкой инфраструктурой — в частности, в группу Московской биржи входят Национальный расчетный депозитарий и Национальный клиринговый центр.

На Мосбирже представлены несколько секций: фондовый рынок, валютный (мировые валюты), срочный (опционы и фьючерсы), денежный (сделки РЕПО таких игроков, как Банк России или ВЭБ), товарный (драгметаллы, зерно), МОЕХ Board (внебиржевой рынок).

Для начинающих инвесторов главная секция Мосбиржи — фондовый рынок. В нейпродаются российские и зарубежные акции, облигации, паи инвестиционных фондов.

Санкт-Петербургская биржа не имеет такой мощной инфраструктуры, но зато на ней можно купить бумаги иностранных компаний. Здесь их уже более 1 500, и список постоянно пополняется. Для российских розничных инвесторов это возможность покупать акции, облигации и депозитарные расписки мировых компаний без необходимости получать статус квалифицированного инвестора.

Какие есть риски?

В отличие от вкладов, инвестиции не застрахованы государством. Поэтому любой, кто хочет инвестировать, должен осознавать риски. На фондовом рынке два основных класса рисков.

Рыночные риски. Фондовый рынок тесно связан с экономикой. На стоимости бумаг отражаются даже, казалось бы, не связанные с финансами события — так, лишний твит президента США может заставить цену упасть вниз или, наоборот, взлететь. Полностью устранить рыночные риски невозможно, но реально их ограничить. Для этого достаточно придерживаться инвестиционной стратегии и правильно формировать портфель.

Как действовать, чтобы вложения на фондовом рынке были успешными? Ключевую роль играет выбор стратегии.

Риск банкротства оператора торгов (брокера). Хотя для инвестора это не конец света, но времени на урегулирование у него уйдет много. Бумаги, принадлежащие вам, зафиксированы в независимых от брокера структурах, а в случае банкротства инвестор переносит свои активы из одного брокера в другой. Согласно закону брокер не имеет права использовать средства клиентов для закрытия собственных долгов. Чтобы избежать подобной ситуации, тщательно выбирайте брокера или управляющую компанию.

Для инвестиций на бирже требуется посредник — банк, брокер, управляющая компания. На какие критерии стоит обратить внимание в первую очередь?

Как начать торговать на бирже и купить наконец первые акции ПАО «Газпром»?

Намного проще, чем кажется. И все можно сделать онлайн.

брокера и откройте счет онлайн.
1. Пополните счет, дождитесь зачисления денег. Убедитесь, что вам хватает средств на желаемую акцию (помним про лоты). Проверить стоимость всегда можно на сайте Мосбиржи, сайте Banki.ru или в вашем брокерском приложении.
2. В мобильном приложении или личном кабинете брокера найдите «Газпром» и выставьте приказ на покупку бумаги по рынку.
3. Ждите: вскоре бумага будет зачислена на ваш счет.
4. Готово!

Количество зарегистрированных на Мосбирже частных инвесторов растет, и это лишь небольшая часть экономически активного населения страны. Почему россияне боятся выходить на биржу и что с этим делать?

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.

Источник https://a2-finance.com/ru/posts/chto-takoe-fondovyi-rynok-aktsii

Источник https://www.banki.ru/investment/investment_education/?id=10946791

Источник

Источник