Содержание

Что такое венчурные инвестиции

Инвестирование в условиях современной экономической ситуации, не только результативный способ сохранить, но и значительно приумножить собственные сбережения. Венчурное инвестирование считается рискованным предприятием, потому что предполагает вложение денег в инновационные проекты, уникальные технологии и идеи, аналогов, которых не существует в мире, но направленных на то, чтобы глобально повлиять на мир. В статье рассмотрим, что же такое венчурные инвестиции.

Основные особенности

Венчурные инвестиции считаются высокодоходными, но высокорискованными. Венчурный инвестор, вкладывая в стартапы и развивающиеся компании, может получить как огромный доход, так и полностью потерять вложенный капитал.

Не за кредитами в банк, а к венчурным инвесторам обращаются в случае необходимости:

долговременного финансирования проекта с потенциальной высокой доходностью;
вложений денег в инновационную масштабируемую бизнес-модель, представляющие собой объект высокого риска для обычных инвесторов.

Венчурный инвестор, как и сам генератор идей, двигает научно-технический прогресс, в результате попадая в список самых состоятельных людей по версии Forbes. Вот примеры удачных венчурных проектов:

Наименование	Первоначальные инвестиции ($)	Рыночная капитализация на сентябрь 2020 ($)
Google	100 тыс.	1,03 трлн.
Facebook	500 тыс.	758 млрд.
Apple	150 тыс.	1,961 трлн.

Степень риска при венчурном инвестировании

Венчурные инвестиции сопряжены с высоким риском и отсутствием гарантии на получение прибыли. Риски (от анг. — veture), прежде всего связаны с тем, что:

Сложно спрогнозировать результат инновационной идеи.
Длительное инвестирование в разработку и продвижение продукта не предполагает быстрой отдачи.
Компании-конкуренты могут занять наивысшую позицию и получить максимальную выгоду.
Выбран неверный тип рынка.

Кто занимается таким видом инвестиций

Венчурным инвестированием занимаются:

Специальные инвестиционные фонды, имеющие законодательное разрешение на то, чтобы выделять средства на развитие рискованных проектов.
Частые инвесторы (бизнес-ангелы), напрямую инвестирующие компании и вкладывающие собственный капитал.

Венчурный фонд, желая получить доходы, соизмеримые или значительно превышающие инвестиции, следует основному правилу — вкладывает в компании, потенциал которых позволяет компенсировать риски инвестора.

Венчурный капитал бизнес-ангела часто является единственным источником финансирования на начальном этапе не только в готовый проект, а даже в идею. В ситуации, когда объем ресурсов компании еще незначительный и не позволяет обратиться в инвестиционный фонд.

Так как государство заинтересовано в инновационном развитии, то часто функции бизнес-ангелов берет на себя, например, в форме грантовых программ.

В какие сферы следует вкладывать

Перспективными являются не только потенциально высокодоходные проекты, связанные с информационными технологиями, но и:

оборонные технологии, необходимые для государственной военной безопасности;
программные обеспечения, используемые для управления компьютерными системами;
мобильные сервисы, создающиеся для облегчения процесса получения электронных услуг;
новые материалы, применяемые в космосе и авиастроении, строительстве, медицине, обороне и безопасности;
телекоммуникации, позволяющих передавать информацию по кабельным и радиотехническим каналам на значительные расстояния.

Для единоличных разработчиков, представителей малого и среднего бизнеса, венчурные инвестиции, порой, единственный шанс воплотить идеи в жизнь.

Венчурное инвестирование привлекательно для тех, кто готов рискнуть для воплощения в жизнь необычного бизнеса, сулящего, но не гарантирующего, грандиозные прибыли, тот кто:

способен рассмотреть реальный потенциал идей на стадии старт-апа:
не опасается неликвидности акций компании на начальной стадии;

готов к длительной “заморозке” части собственного капитала.

В какой момент целесообразны венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции позволяют:

Новым высоконаучным и высокотехнологичным на стадии становления развиваться и расти.
Инвесторам:
1. получать сверхприбыли в результате удачной реализации проекта;
2. применять собственный опыт и экспертные знания;
3. поддерживать компании, которые нацелены на производство наукоемких продуктов, пользующихся большим спросом в глобальных масштабах.
В связи с тем, что венчурный рынок в России не слишком активный и недостаточно устойчивый, задача венчурного инвестора нелегкая — найти компанию, которая поднимется, окупив неудачные вложения инвестора и заработав сверхприбыль. Венчурный рынок — что это? Если просто, это общее количество всех стартапов.

Поэтому участникам, занимающимся разработкой ноу-хау, следует громко заявлять о себе, преподнося инвесторам информацию в готовом виде.

Что такое венчурный бизнес: примеры проектов и организаций

Перепробовали все возможные бизнес-инвестиции, но не нашли того, чего хотите? Вы рисковая натура и любитель все нового? Тогда вам подойдет такой вид бизнеса как венчурные инвестиции. Пока вы смакуете это слово, и пытаетесь вспомнить где именно вы его слышали, мы расскажем что же это такое венчурный бизнес и какие компании и проекты бывают в этой отрасли.
- 1. Что значит венчурный: разбираемся в терминологии
  - 1.1. Венчурные инвесторы
  - 1.2. Венчурный фонд
  - 1.3. Особенности венчурного инвестирования
  - 2.1. В России
  Что значит венчурный: разбираемся в терминологии
  
  Фото с сайта rich-invest.net
  
  Прародителем термина венчур стало английское слово «venture», что в переводе означает рискованный. В общем значении понимается как разновидность деятельности, вложение инвестиционных средств в которую очень рискованно. Чаще такое инвестирование применяют при запуске на рынок всевозможных инноваций как научных, так и технических.
  
  Говоря простыми словами, венчурное или рисковое инвестирование – это предоставление денежных средств начинающим компаниям, имеющим инновационную или просто удачную бизнес-идею, которые могут пробиться на рынок и завоевать серьезную долю на нем. Рискованным бизнес называют из-за того, что вложение денежных средств имеет некоторые опасения для инвестора: бизнес может прогореть и вложения не окупятся. С другой стороны, многообещающий старт-ап может «выстрелить», стать популярным и получать серьезную прибыль, с которой инвестор будет иметь довольно неплохие дивиденды – в сотни и тысячи раз больше суммы вложений.
  
  Особенность венчурного инвестирования состоит в том, что вложенный капитал нельзя отозвать в процессе развития проекта.
  
  Венчурный бизнес можно назвать одной из главных фигур в мировой экономике. Он способствует поддержанию ключевых финансовых операций и конкурентоспособности в сфере инновационных технологий. Однако такое инвестирование охватывает не только одни передовые технологии, оно может быть связано, например с открытием сети ресторанов или запуском строительства.
  
  Венчурные инвесторы
  
  По общепринятой классификации, инвесторов можно разделить на следующие категории:
  - Бизнес-ангелы – частные представители инвестирования.
  - Венчурные фонды – организации с несколькими участниками-инвесторами.
  - Корпоративные инвесторы – корпорации, которые ведут финансирование проектов.
  Венчурный фонд
  
  Фото с сайта media.rusbase.com
  
  Под термином венчурный фонд понимается организация, имеющая финансовые средства, которые она вкладывает в развитие инновационного перспективного предприятия, с целью получения большего количества денежных средств от его удачного запуска. Чаще всего представителями таких фондов являются венчурные предприятия или организации – это банковские структуры, большие корпорации, конгломераты или частные лица. Данные организации имеют некий срок действия, сроком от 5 до 7 лет. Некоторые венчурные организации специализируются на узкой направленности в финансировании, например, вкладывают капитал только в сферу медицины или нефтегазовой промышленности. Другие наоборот предпочитают инвестировать в различные области бизнеса, не ограничиваясь одной конкретной сферой. При выборе определенного объекта инвестирования, организации отталкиваются от перечня следующих критериев:
  - Новизна проекта. Предприятие применяет собственные новейшие разработки, неиспользованные никем ранее.
  - Возможность применения в процессах деятельности инвестируемого предприятия всевозможных инноваций и запатентованных технологий.
  - Предпосылки захвата широкого сегмента рынка или получение статуса монополиста в своей сфере финансируемым предприятием.
  Главой фонда является управляющая организация, которая выступает неким звеном между инвестором и предпринимателем, и претендует на определенную часть дохода от развития компании.
  
  Особенности венчурного инвестирования
  - При инвестировании часто складываются такие ситуации, когда компания из фонда не только вкладывает денежные средства в инновационное предприятие, но и делится с ним опытом работы в отрасли и влиятельными связями.
  - Капиталовложения происходят на первоначальном этапе развития предприятия.
  - Денежные средства, вложенные в проект можно вернуть только по окончании инвестиционного периода. Прибыль получается от продажи акций инвестируемого предприятия, которые за это время заметно увеличили свою стоимость.
  - Венчурное инвестирование – это буквально рискованное дело.
  Немного из истории
  
  Фото с сайта media.rusbase.com
  
  Направление зародилось в США, а точнее в Кремниевой долине – передовом и технологическом центре этой страны. Западная практика ведения бизнес-деятельности, а именно постоянный поиск новейших разработок и внедрение их результатов в различные отрасли производства, дала старт рискованному инвестиционному направлению – венчуру. Заметной популярности данный бизнес достиг в эпоху развития научно-технического прогресса, а именно электроники, в 70-80-х годах 20-го века. К этому времени в стране появилось более 600 венчурных предприятий, а к 1987 году общий размер венчурных инвестиций составил около 4,5 млрд долларов.
  
  В Америке настоящим венчурным проектом считают старт-апы. Капитал используется на первоначальной стадии проектирования продукции и создания образца для тестов. Особенную популярность венчурные капиталы нашли у малых компаний, которые занимаются экспериментальными разработками в области науки и техники. Удачные новейшие технологии приводят к патентованию продукции и расширению производства, а значит и к получению значительной доли рынка.
  
  В России
  
  В нашу страну такой бизнес пришел относительно недавно, но стал в скором времени развиваться за счет быстрого движения научно-технического процесса. Уровень конкуренции на венчурном рынке это довольно высокий процент соперничества. Небольшие предприятия, разрабатывающие передовые технологии или имеющие многообещающую бизнес-идею соревнуются между собой за венчурные капиталы. Так как, зачастую, малый бизнес может получить финансирование только таким способом.
  
  Этапы развития предприятия с инвестированием венчуром
  - Посевной этап
  У предприятия уже есть конкретная бизнес-идея, но продукт еще не создан. Проходят работы по созданию тестового образца. Инвестирование происходит именно на этом этапе.
  - Этап старт-апа
  К данному этапу продукт уже создан в опытном образце, проводят его тестирование и проверку.
  - Ранний этап
  Создан конечный продукт, исправлены все ошибки и недочеты. Он готов к запуску в производство и выходу на рынок.
  - Этап расширения
  Начало активных продаж полученного продукта.
  - Этап позднего развития
  Компания расширяется, идет наращивание прибыли и преобразование в крупное публичное предприятие.
  
  Этапы венчурного инвестирования
  
  Фото с сайта libre.life
  
  Перед тем как отдать венчурный капитал определенной компании, инвесторы проводят следующие операции:
  - Поиск проектов, которые могли бы подойти для инвестирования.
  - Детальный анализ всех проектов и отбор наиболее перспективных вариантов.
  - Составление бизнес-плана будущего сотрудничества.
  - Процесс тщательного продумывания и формирования стратегии и шагов по вкладыванию денежных средств.
  - Заключение сторонами инвестиционного соглашения.
  - Предоставление различной помощи, например, деловые связи в отрасли и многолетний опыт, для наилучшего продвижения проекта.
  - По прошествии жизненного цикла венчурного проекта, он завершается и компания-инвестор получает вложенный капитал посредством продажи акций.
  Венчурные фонды нашей страны
  
  Фото с сайта therunet.com
  
  В список наиболее крупных венчурных фондов России входят следующие организации:
  - Runa Capital
  Благодаря этой компании мы узнали о такой фирме электроники как Rolsen, облачного сервиса Parallels, а также таких нашумевших старт-апов как Nginx, Jelastic, LinguaLeo.
  - IMI.VC
  Специализируется на направлении вложений в медиа, игры, социальные приложения и потребительские сервисы. Примеры венчурных фирм этой компании – Narr8, Game Insight.
  - Ru-Net Ventures
  Данный фонд отдал свое предпочтение таким компаниям как Яндекс, Ozon, Delivery Hero, Made, Tradeshift и прочим.
  - Kite Ventures
  Сотрудничают с такими областями как B2B, e-commerce. Особенность фонда – низкие процентные ставки 3-30%.
  - e.ventures
  Фонд немецкого происхождения, но активно сотрудничает с нашей страной. Довольно долгое время выбирает инвестируемые проекты, но вкладывает немалые средства.
  - ABRT
  Открыт уже более 10 лет. Сотрудничает в большинстве в B2B-связях, инвестируя в соотношении 1 к 3.
  
  Это наиболее крупные венчурные фонды, помимо них в нашей стране представлено множество малых частных объединений, которые готовы финансировать перспективные инновационные проекты.
  
  В заключение
  
  Венчурное инвестирование позволяет в ускоренном темпе реализовать инновационный проект. Для его успеха обе стороны прикладывают максимум усилий, еще бы, ведь это выгодно для каждого. Инновационное предприятие получает желаемый капитал, запуск продукта, известность и прибыль. Венчурная компания, в свою очередь, вкладывает средства и максимально старается их увеличить – помогает старт-апу деловыми связями и накопленным опытом.
  
  Благодаря венчурному бизнесу увидели свет такие компании как Microsoft, Intel, Apple Computer и многие другие успешные компании. Но не стоит забывать, что венчур – это в первую очередь рискованное дело, которое может быть успешным и принести миллионы или просто прогореть. Поэтому, если вы решились на венчурное инвестирование, то особенно тщательно продумайте стратегию финансирования и развития. Если вам интересно узнать о других формах предпринимательства, почитайте о франчайзинге тут.
  
  Источник https://1000bankov.ru/wiki/chto-takoe-venchurnye-investicii/
  
  Источник https://vklady-investicii.ru/articles/biznes/chto-takoe-venchurnyj-biznes-primery-proektov-i-organizaczij.html
  
  Источник
  
  Источник