Чего хотят инвесторы? Тренды 2020, в которые готовы вкладывать миллиарды

Фото с сайта unsplash.com

Чего инвесторы сегодня ждут от стартапов? Повлиял ли глубокий кризис на готовность вкладываться в инновации? Инвестиционный менеджер венчурного фонда Genesis Investments Елена Мажуга рассказала, какие проекты сейчас имеют больше шансов привлечь инвесторов.

В какие проекты хотят вкладываться инвесторы в 2020 г.

— В основном сейчас инвестиционные фонды наблюдают за стартапами в высокотехнологичных сферах: от B2B SaaS-решений до робототехники. Интересны также области, которые только начинают движение к диджитализации: например, логистика, банкинг или строительство. В таких сферах есть вероятность войти в самом начале их роста и «прокатиться» на волне тренда, пока туда не пришли другие инвесторы.

Елена Мажуга
Инвестиционный менеджер венчурного фонда Genesis Investments

Согласно одному из последних венчурных отчетов из США, с апреля по июнь 2020 года больше всего инвестиций получили интернет-проекты, стартапы в сфере здравоохранения и мобильные приложения:

Объем венчурных инвестиций в США во 2 квартале 2020 года по отраслям (млн. долларов США)

Еще одна индустрия, которая сейчас в тренде для инвесторов — онлайн-обучение. За последнее десятилетие объем венчурных инвестиций в EdTech-проекты вырос в 14 раз: с $ 0,5 млрд в 2010 году до $ 7 млрд в 2019:

Исследование глобальных венчурных инвестиций в EdTech, HolonIQ, 2020

Специалисты из центра исследований рынка образования HolonIQ прогнозируют, что в течение следующих 10 лет в проекты в сфере EdTech будет инвестировано более $ 87 млрд.

Помимо проектов из трендовых сфер, венчурные фонды по всему миру продолжают инвестировать в проекты в рамках своего инвестиционного фокуса. В нашем случае Genesis Investments — это корпоративный венчурный фонд украинской ИТ-компании Genesis. Инвестиционный фокус сформировался исходя из индустрий, в которых у основателей накопилась экспертиза. Это проекты в сферах онлайн-образования, цифрового здравоохранения, мобильных приложений, рекламных технологий, искусственного интеллекта и машинного обучения. Среди инвестиций фонда — платформа для поиска и доставки лекарств Liki24, онлайн-школа программирования Mate academy, приложение для обработки видео VOCHI, инструмент для трекинга и анализа онлайн-рекламы RedTrack.

Тренды 2020 — во что инвестируют в Европе и мире

Один из глобальных трендов всех индустрий — скорость. Практически любая отрасль сейчас очень быстро развивается и меняется с каждым днем. Растет скорость обработки данных и совершенствуются возможности программного обеспечения. Цифровизация и глобальный переход в онлайн под влиянием пандемии все сильнее влияют даже на самые консервативные сферы.

Мониторинг венчурных сделок по всему миру позволяет понять, какие стартапы и отрасли интересуют инвесторов. Например, так менялся объем инвестиций в разные индустрии за последние 7 лет в Европе:

Объем венчурных инвестиций в Европе по отрасли в 2013-2020, исследование KPMG

Четко прослеживается тренд постепенного увеличения финансирования в проекты в сфере программного обеспечения (бирюзовый цвет на графике), куда относятся мобильные приложения, сервисы и программы. На глобальном рынке венчурных инвестиций произошел бум в фармацевтике и биотехнологиях в 2020 году (темно-синий сегмент):

Объем венчурных инвестиций по отрасли в 2013-2020 по всему миру, исследование KPMG

Одна лишь направленность стартапа мало говорит инвестору о перспективности проекта. Куда более важный показатель — это размер и потенциал выбранного рынка. Самый привлекательный для нашего фонда рынок не привязан к отдельной географии, существует глобально и поделен между игроками без жесткой монополии. Важно, чтобы существовало некоторое количество платежеспособных потенциальных клиентов в мире, чьи общие затраты на покупку такого (либо подобного) сервиса превышают $ 10 млрд в год.

Чего хотят инвесторы и как оценивают проекты

Многие стартапы начинают фандрайзинг, когда проект еще не приносит прибыли. Инвестиция в стартап на ранней стадии — это ставка на то, что он сможет быстро расти и качественно развиваться. В обмен на венчурные вложения фонд «покупает» долю в компании и ожидает на этапе выхода из инвестиции получить сумму, во много раз превосходящую первоначальное вложение. Самой желанной прибыльностью считается прибыль выше 10х от общей суммы инвестиции. Вкладывая деньги, любой инвестор ожидает от стартапа роста ключевых показателей, масштабирования и выхода на международные рынки.

При выборе проектов для инвестирования сотрудники фонда оценивают целый ряд показателей: от отзывов клиентов о продукте до внутренних финансовых документов. Очень важно, чтобы в проекте была команда с четким видением бизнеса, сильными техническими и маркетинговыми знаниями.

Если рассматривать ожидания инвесторов на нашем примере, то мы ищем стартапы, нацеленные на международный рынок с емкостью более $ 10 млрд, и оцениваем шансы компании стать прибыльной в ближайшие два-три года. Нам интересны основатели с очень хорошими навыками планирования и прогнозирования, чьи компании подготовлены к различным сценариям и изменениям рыночной конъюнктуры. Кризис может затянуться на неопределенный срок, и финансовые ресурсы будут не такими доступными, как, например, в 2019 году. Поэтому те стартапы, которые могут быстро начать зарабатывать, будут более привлекательными для инвесторов.

Как мы находим проекты для инвестирования

Как правило, хорошие стартапы попадают к нам через широкую сеть бизнес-контактов и по рекомендациям. Кроме этого, мы находим интересные проекты через акселераторы и стартап-ивенты, например, в Startup Wise Guys, на EMERGE и TechChill. Если у основателей нет контактов с сотрудниками нашего фонда или нашими коллегами по рынку, это не значит, что у них нет шансов. Нам пишут «в холодную» на почту фонда и мы отвечаем всем компаниям, которые находятся в нашем инвестиционном фокусе.

Мы ищем стартапы с готовым продуктом, который уже можно увидеть и «потрогать» — это один из самых главных критериев. Чтобы претендовать на инвестиции, у проекта должна быть хотя бы бета-версия приложения, чтобы мы могли его загрузить, оценить дизайн, протестировать функциональность. У проекта также должны быть первые продажи и клиенты, которые могут дать обратную связь.

Генеральный партнер фонда Genesis Investments Виталий Лаптенок

На первом этапе отбора основатели присылают короткий питч — это может быть презентация или одностраничный документ, где описывают свой продукт и дают краткий обзор рынка.

Если проект нам интересен, мы отвечаем на письмо и назначаем звонок, чтобы основатели больше рассказали о команде, достижениях, мотивации и планах. Мы задаем вопросы о бизнес-модели, потоках доходов и портретах потребителей. Этот звонок длится около часа и помогает обеим сторонам лучше узнать друг друга.

После успешного первого звонка сотрудники фонда проводят анализ рынка и due diligence — детальную независимую проверку проекта. Если стартап для нас интересен, мы запрашиваем дополнительную информацию: рыночные данные, отзывы клиентов, финансовые результаты и прогноз. На основе этих данных инвестиционный комитет нашего фонда принимает решение.

Стартапы из Беларуси в 2020 — табу или возможности?

Колебания экономики всегда цикличны, а любой кризис приносит не только трудности, но и возможности для бизнеса. Для белорусских проектов текущая ситуация — это шанс показать умение находить эффективные решения, несмотря на давление непредсказуемых окружающих условий. Это именно то, что мы ожидаем увидеть в наших будущих портфельных компаниях.

Мы тесно сотрудничаем с белорусами с момента основания фонда, и сейчас в портфеле Genesis Investments — две компании из Беларуси: приложение для обработки видео VOCHI и семья образовательных мобильных приложений Basenji Apps.

Мы постоянно встречаем основателей с сильными навыками разработки и успешным опытом B2C-продаж. Не возникает никаких сомнений в будущем белорусских стартапов, поэтому мы продолжаем искать интересные проекты и готовы инвестировать. Вынужденный релокейт многих стартапов не влияет на наши решения. Мы инвестируем не в проекты в географических границах государства, а в талантливых людей. Поэтому даже те белорусы, которые будут временно или постоянно работать над своими стартапами из других стран, по-прежнему представляют для нас большой интерес.

Каким нужно быть стартапу, чтобы в него инвестировали

Есть несколько типичных ошибок, которые совершают представители стартапов, презентуя свои проекты. Например, часто при общении с инвесторами основатели не могут четко объяснить, какой объем финансирования им нужен и зачем. Также шансы проекта снижают абстрактность, отсутствие цифр и базовые ошибки коммуникации. Важно знать свой продукт и рынок, уметь быстро и наглядно объяснить суть бизнеса и предоставить инвестору достаточно информации.

Фото с сайта unsplash.com

Важно различать, какой проект является стартапом, а какой — просто новым бизнесом, который не стоит презентовать венчурным инвесторам. Стартап — новая компания, которая развивается и строит свой бизнес на основе инновационных идей или технологий, которые появились недавно. Не актуальны стартапы, которые основаны на устаревших технологиях, ничем не отличаются от существующих сильных конкурентов, не могут продемонстрировать product-market fit и не решают реальную проблему пользователей.

Совет для стартапов, которые хотят привлечь инвестиции: изучайте потенциального инвестора не меньше, чем он будет изучать вас. Многие инвестиционные фонды ведут блоги или колонки сотрудников в медиа, где пишут о требованиях и ожиданиях инвесторов, рассказывают условия сотрудничества, показывают примеры документов для фандрайзинга и дают советы основателям.

Универсального подхода к инвестору не существует — даже в рамках одного фонда у каждого проекта совершенно разная история фандрайзинга. Но, понимая, как работает конкретный венчурный фонд, основатели могут существенно повысить свои шансы на сотрудничество.

Почему стоит инвестировать в бизнес: плюсы и минусы, способы вложения + ТОП 5 вариантов для инвестиций в 2021 году

Инвестиции в реальный бизнес — интересная тема, которая привлекает многих — от начинающих предпринимателей до крутых миллиардеров, корпораций и крупных международных фондов. Вкладывать в ценные бумаги — это выгодно, но не выгоднее, чем создать и выпустить на рынок востребованный продукт, продажи которого принесут потенциально неограниченные дивиденды.

Но проблема в том, что выбрать перспективную нишу и создать конкурентный продукт очень непросто. Поэтому для «постороннего» человека инвестиции в бизнес сопряжены с огромным риском. Но риск — дело благородное, как известно, так что поехали.

Почему стоит инвестировать в бизнес

На мой взгляд, инвестирование в действующий бизнес — отличная идея. И вот по каким причинам:

1. Это выгоднее, чем начинать собственный бизнес. Со своей долей инвестор делает, что захочет, когда захочет. Если рост бизнеса замедляется или он теряет актуальность, просто забираем деньги и отчаливаем.
2. Свобода и здоровые нервы. Львиную долю работы делает не инвестор, а владелец бизнеса и его команда.
3. Больше свободного времени. Инвестиции в бизнес — это почти пассивный доход. Да, кое-какие телодвижения делать придется — контроль, надзор, держать руку на пульсе, смотреть, чтобы наши деньги не профукали просто так. Но опять же, основную работу делает не инвестор.

Самая большая ошибка, на мой взгляд, — это полагать, что инвестиции в готовый бизнес будут интересными и захватывающими. Это не так. Готовьтесь к рутине и куче изнурительной беготни. Но никто и не говорил, что деньги будут зарабатываться играючи.

Плюсы и минусы

Начну с преимуществ подобных инвестиций:

1. Самый сложный этап запуска уже позади. Если бизнес держится на плаву, значит, его основатели не дураки и подошли к делу основательно, а у вкладчика есть шанс отбить инвестиции.
2. Немедленная отдача. Когда поднимаешь бизнес с нуля — только тратишь. Инвестиции в готовый бизнес сразу дают профит.
3. Готовый бизнес быстрее развивается. Если дело уже работает и приносит какую-то прибыль, значит, у него есть положительная финансовая история, которую увидят другие инвесторы и тоже захотят положить денег. А значит, и прибыль с наших инвестиций тоже будет выше.
4. Рынок уже сформирован. Не нужно прощупывать почву — клиент уже есть. Продукт подкреплен реальным спросом, значит, бизнес сразу начнет работать.

Риски и как их уменьшить

1. Общий рыночный риск. У всех рынков есть взлеты и падения, связанные с экономикой, процентными ставками, инфляцией или другими рыночными факторами. Инвесторы не могут устранить их, но они могут застраховаться от последствий с помощью диверсифицированного портфеля.
2. Специфичный риск. Связан с конкретной отраслью/активом. Вне зависимости от выбранной ниши, неопределенность присутствует в любом случае. Чтобы получить больше гарантий, лучше инвестировать в «вечнозеленые» ниши. Например, распечатывать искусственное мясо на 3Д-принтере — рискованный бизнес, а если крутить обычную колбасу и продавать ее на ближайшем рынке, покупатель найдется всегда.
3. Риск ликвидности. Деньги — актив со 100% ликвидностью. Акции легко продать на бирже, хоть и с потерями. Долю в бизнесе продать сложнее. И чем заковыристее бизнес, тем меньше шансов найти желающих.

Итог: инвесторы должны знать об этих рисках и учитывать их, принимая инвестиционные решения.

Виды инвестиций

В современной экономике есть разные классификации финансовых вложений. Поэтому сосредоточусь на основных категориях инвестиций.

По праву собственности

Во-первых, инвестиции в свой бизнес. Имея на руках свободные деньги, можно вложиться в свои проекты или купить готовый бизнес. Многие считают такой вариант самым лучшим, ведь в этом случае ты сам себе начальник и все деньги достаются тебе. Но рисков и подводных камней намного больше.

На мой взгляд, самые очевидные проблемы:

• сам отвечаешь за все;
• нужны знания и опыт для успешного старта бизнеса;
• большие начальные затраты.

Во-вторых, инвестиции в чужой бизнес. Инвестировать деньги в чужой бизнес проще, но рисков и здесь хватает. С одной стороны, тебе не нужно взваливать всю работу на себя, с другой — нет полного контроля над своими деньгами и нет 100% гарантии о того, что в простонародье называется кидалово.

По объему вложений

По этому признаку инвестиции делятся на две категории:

1. Полное финансирование. Самый простой пример — собрал деньги и открыл свой бизнес. Все деньги от одного инвестора и весь профит достается ему же.
2. Частичное финансирование (долевое участие). Когда бизнес уже работает и есть неплохие перспективы к расширению, его владелец может привлекать инвестиции со стороны. Обычно инвесторы получают долю в бизнесе, эквивалентную вкладу. Точные условия, а также вопросы прав, обязанностей и полномочий сторон оговариваются заранее.

По этапу инвестирования

Общепринятой классификации нет, но я вижу два основных варианта инвестиций:

1. Инвестирование на стадии посева. На этом этапе чаще есть только бизнес-план. Основатель разрабатывает концепт и бизнес-модель, подготавливает план действий, согласовывает разрешения и решает другие организационные моменты. Проще говоря, все уже на мази, нужны только инвестиции.
2. Вложения в уже работающий проект. Запустить бизнес — половина дела. Чтобы он рос, в него тоже нужно вкладывать деньги. А это дополнительные расходы, требующие дополнительного финансирования. Такие инвестиции интересны, потому что уже сразу понятно, будет ли какой-то толк.

По форме получаемой прибыли

Прибыль от инвестиций бывает активная и пассивная.

Активная прибыль — это если владелец бизнеса сам участвует во всех делах фирмы и без его участия компания перестанет функционировать.

Пассивная прибыль не требует личного участия во всех рабочих процессах.

Например, как с недвижимостью — купил квартиру и сдаешь в аренду. Вроде и чего-то делаешь (организация, контроль), но 90% времени занимаешься, чем хочешь, а деньги капают в карман.

Способы вложения в бизнес

Собственный

Собственный бизнес — это не только единоличное получение всего профита. Нет размеренного графика по 8 часов в день 5 дней в неделю. Батрачить придется по-черному, часто жертвуя отдыхом и личной жизнью. Не говоря уже о всяческих лишениях и экономии на всем, чтобы собрать стартовый капитал.

Лично я вижу такие плюсы собственного бизнеса:

1. Доходность. В перспективе с инвестиций в бизнес можно получить гораздо больше денег, чем на работе по найму.
2. Автономия. Сам себе начальник — сам планируешь график, сам принимаешь решения и пожинаешь результаты своих трудов.
3. Влияние. Если ты даешь рабочие места, привлекаешь новые инвестиции и поднимаешь местную экономику, ты уже не просто бизнесмен — ты известная и уважаемая личность, в чем тоже есть свои плюсы.
4. Безопасность. Если ты сам себе начальник, тебя никто не уволит.
5. Самореализация. Воплощая свои проекты в жизнь, ты растешь профессионально, на личном опыте знаешь, что работает, а что нет.
6. Связи. Работая с клиентами и поставщиками, ты налаживаешь личные и деловые связи, что всегда полезно.
7. Интерес. Когда занимаешься любимым делом и делаешь работу, которая действительно нравится, это уже и не работа, а высокооплачиваемое хобби. Не я это придумал, но согласен на все сто.

Долевое участие

Долевое участие — обычная практика в современном бизнесе. Оно упрощает старт для потенциальных предпринимателей, а уже существующему бизнесу становится легче искать деньги на развитие.

Если простым языком, то долевое участие — это метод привлечения инвестиций, при котором кредитор, вкладывая деньги в чужой бизнес, получает эквивалентную долю. Хороший вариант для ИП и компаний, которые не размещают свои акции на бирже.

Стартапы

Инвестиции в стартапы — привлекательный вариант. Его плюс — высокая потенциальная прибыль. Инвестору не нужно изобретать гениальный концепт — это делают за него. Инвестор только анализирует стартапы и выбирает самый, по его мнению, перспективный бизнес.

В США, например, каждый год открывается более 400 тыс. новых стартапов, а глобальные площадки (типа Кикстартер и прочие) собирают миллионы перспективных проектов, так что недостатка в предложениях нет, главное — тщательно оценить риски и простроить свои инвестиции в надежное место.

Акции

• доход от дивидендов;
• диверсификация инвестиций;
• ликвидность.

Облигации

Главное отличие от акций в том, что облигация — это фактически кредитная расписка. Она не дает инвестору права на долю в бизнесе. Зато если компания обанкротилась, а ее имущество пустили с молотка, держатели облигаций получают компенсации в первую очередь. Поэтому облигации менее рискованны по сравнению с акциями.

Хедж-фонды

Хедж-фонды аккумулируют средства инвесторов и передают их управляющим фондам, которые выгодно вкладывают их в реальный бизнес. Хедж-фонды не так доступны, как остальные инвестиционные инструменты, например, как ETF или взаимные фонды.

Они отличаются от последних тем, что не обязаны регистрироваться в SEC и работают почти без регуляции и контроля. С одной стороны, это минус, но если инвестору нужно больше свободы и ему не хочется, чтобы налоговая знала, какими суммами он оперирует и в какой бизнес вкладывает, хедж-фонды придут на выручку.

Инвестициям в ПИФы — сто лет в обед, но они по многим причинам все еще привлекательны для инвесторов. ПИФ — это диверсификация и профессиональное управление.

Вложил деньги и все — подбирать ценные бумаги и перебалансировать портфель будут за тебя. Ты только отваливаешь часть прибыли, оплачивая труд управляющего. Намного легче, чем инвестировать или создавать бизнес самому.

Куда выгодно вкладываться в 2020 году

Не все инвестиции и направления бизнеса равны с точки зрения прибыльности. Мы как предприниматели вольны выбирать из бесконечного количества вариантов. Какие инвестиции наиболее актуальны сегодня? Сразу скажу, сколько агентств — столько и рейтингов.

Что касается лично моих предпочтений, то я решил бы вложиться в одно из следующих:

• мобильный бизнес (мобильные продажи/разработка игр и программ/etc);
• услуги Business-to-Business (B2B) — в любых направлениях;
• бизнес, ориентированный на детей (потому, что останется актуальным до тех пор, пока будут рождаться новые человеки);
• услуги в сфере недвижимости (не скажу, что это глобальный тренд, но в России рынок недвижимости достаточно оживленный и деньги здесь крутятся);
• бизнес, связанный с VR-технологиями.

Также я заметил, что набирают популярность персонализированные сервисы. Например, мобильные приложения или сайты, зацикленные на продуктах, фитнесе, здоровье, услугах (доставка, уход за животными).

Это свежий бизнес-тренд, который, скорее всего, скоро станет глобальным. Жил бы в миллионнике и имел лишний лям свободных денег — не раздумывая ни на миг, вступил бы в игру.

Где найти деньги для инвестиций в бизнес

Спорно — но вот варианты поиска инвестиций.

Накопить

Самый простой, но небыстрый способ. Для начала задаемся целью — откладывать 10% дохода. Если получается это делать, не слишком себя стесняя, пробуем откладывать 12%. Потом 15% и так далее, пока экономия не станет причинять реальные неудобства.

Если в семье работают оба, можно откладывать еще больше. Накопленные деньги кладем на депозит. За 3–4 года вполне можно собрать миллиончик, после чего уже можно подумать о своем бизнесе или инвестициях.

Взять кредит

Сегодня банки предлагают разные программы для малого и среднего бизнеса. Но я не назвал бы этот источник самым доступным. Без подробного бизнес-плана нечего и соваться, да и наличие такового не является гарантией положительного ответа.

Поэтому приготовьте заранее список банков, где бы вы хотели получить ссуду, потому что не факт, что получится с первого раза. Но даже если деньги дадут, помните — одна просрочка и 6/8/12% превращаются в 50/100/150% и больше. Не отдали — лишились всего. В общем, я бы не связывался, но вам виднее.

Государственные субсидии

После того как наша страна взяла курс на импортозамещение, госпрограмм для поддержки бизнеса стало больше, а получить их стало проще. Сегодня федеральное правительство субсидирует предпринимателей на суммы от 60 тыс. до 25 млн. рублей.

Кроме того, бизнесмены могут получать льготы на пользование госимуществом (аренда земли или помещений). Приоритетные направления — производство промышленной и сельскохозяйственной продукции, здравоохранение, туризм, сфера услуг, IT и Hi-Tech.

Частные инвесторы

Частный инвестор — это физическое лицо, у которого есть деньги и желание вложиться в чей-то бизнес. Легко ли получить деньги таким способом? Нет. Это рискованные инвестиции. Никто просто так не даст кому-то деньги без четких гарантий.

Придется либо проработать механизм компенсаций, либо отвалить совсем уже неприличный процент от будущей прибыли. Да и по моим личным наблюдениям, в России деньги на бизнес дают гораздо неохотнее, чем на Западе. Но думаю, что в будущем эта форма инвестирования станет более популярной.

Способы привлечения инвестиций

Еще несколько примеров поиска инвестиций.

Близкие люди

Одолжить денег у знакомых — один из самых быстрых, но, на мой взгляд, нежелательный способ скопить стартовый капитал. Вообще инвестиции в долг — это сидение под дамокловым мечом. Говорю сразу, лично я рассматривал бы его в предпоследнюю очередь, сразу после займа в банке.

Почему? Перед тем как просить в долг, поставьте себя на место вашего спонсора. С одной стороны, просит близкий человек — отказать неудобно. С другой — идея не завлекает, мы не уверены, что инвестиции отобьются.

И вот мы даем в долг, сидим, нервничаем, ожидаем худшего. А не дай Бог, еще и не вернули вовремя, начинают портиться отношения. В общем, занимать деньги — это плохо, а занимать у родственников и друзей — еще хуже. Если что не так — и бизнеса нет, и близкие люди на тебя волком смотрят.

Другие бизнесмены

Рабочий вариант, но только если у вас и идея на миллион, и есть хорошо проработанный бизнес-план. Вариант хорош тем, что если человек состоялся в бизнесе, у него есть знания и опыт, которые могут пригодиться и нам.

Фонды

Если простым языком, то инвестиционный фонд — это общак, который собирают индивидуальные инвесторы, используют его, чтобы покупать крупные пулы ценных бумаг. Есть открытые и закрытые инвестфонды. Несмотря на большое количество ETF, инвестиционные фонды все еще популярны. В число наиболее известных глобальных фондов входят USAA, Polaris и Steward Global Equity.

Венчурное инвестирование

Венчурный капитал — это инвестиции в обмен на долю в бизнесе. Но скажу сразу, венчурные фонды в 90% инвестируют в уже работающий бизнес, который генерирует хоть какую-то прибыль. Их цель — подвести компанию к первичному публичному размещению акций и либо скупить контрольный пакет акций, либо продать ее более крупной компании для поглощения.

Бизнес-инкубаторы

Бизнес-инкубатор — это организация, инвестирующая в малый и средний бизнес. Очень часто это продукт кооперации государства с крупными компаниями и частными инвесторами. Инкубаторы работают по-разному. Некоторые как реальные организации с офисами и штатом специалистов, которые оказывают не только денежную, но и информационную поддержку. Другие бизнес-инкубаторы больше похожи на онлайн-площадки по сбору средств и работают на виртуальной основе.

Банки

Банки и кредитные союзы тоже занимаются кредитованием малого бизнеса, но получить деньги у них не так просто. Как минимум нужна безупречная кредитная история и обоснованный бизнес-план. Но и это не гарантирует, что прошение будет одобрено.

Важные правила по поиску инвестора

В сети есть много разглагольствований на этот счет, но что касается реально действенных советов, я могу выделить три:

1. Заявите о себе. Создайте профили на тематических площадках и соцсетях. Расскажите подробно о своем бизнесе, команде, прогрессе, текущем статусе, дальнейших планах. Инвестиции точно не придут, если никто ничего о вас не знает.
2. Найдите подходящего инвестора. Сосредоточьтесь на тех, что работают в выбранной вами отрасли. Они не только адекватнее оценят проект, но и помогут в организации и управлении бизнесом на первых порах.
3. Составьте убойный кейс. Даю гарантию, что 90% инвесторов не будут вникать в длинную простыню ваших бизнес-планов, какими бы они ни были хорошими, никто не оценит их по достоинству. Поэтому сделайте концентрированную выжимку, из которой инвестор узнает, почему он должен вложиться, куда именно пойдут его инвестиции, главное, какой профит он с этого получит.

Рейтинг компаний, которые оказывают профессиональную помощь в поиске инвесторов

Сейчас на российском рынке инвестиций работают несколько компаний:

• Альтера Инвест;
• Альфа брокерс;
• Бизнес Бюро;
• Бизнес олимп;
• Вбизнесе;
• Гудвил;
• Делошоп;
• Центр продажи бизнеса.

Если верить статистике «БКС Премьер», эти компании в 2019 году провели сделок примерно на 100–150 млрд. рублей. Есть и другие брокеры, но они либо работают с избранным кругом компаний на отдельных условиях, либо пока вообще временно не участвуют в новых проектах.

Способы инвестирования в стартапы

Есть две формы инвестиций в стартап:

1. Долговое финансирование. Проще говоря, инвестор — это обычный кредитор, который дает деньги под фиксированный процент и не претендует на долю в бизнесе.
2. Акционерное финансирование. Провести публичное размещение и продавать акции на бирже — лучший способ привлечь реальные инвестиции, но не единственный. Если компания не уверена, что сможет сразу громко о себе заявить, она не выходит на публичные торги и распределяет доли в бизнесе среди ограниченного круга инвесторов.

Инвестиции в стартапы: ТОП лучших направлений в России, куда вложить деньги

Вот мой топчик наиболее выгодных и безопасных инвестиций на 2020 год:

• банковский депозит;
• ETF;
• ПИФы;
• акции/облигации;
• P2P-кредитование;
• собственный бизнес по франшизе;
• недвижимость;
• доверительное управление.

Во что я вкладывать категорически не рекомендую:

• Форекс;
• бинарные опционы;
• драгоценные металлы;
• криптовалюты;
• искусство и антиквариат.

Видел кучу рейтингов, в которых описаны плюсы инвестиций в перечисленные направления, но люди либо оторваны от реальности, либо намеренно вводят в заблуждение. Это лотерея, а не инвестиции.

Стратегии инвестирования

Все инвестиционные стратегии имеют одну общую цель: максимизация прибыли при минимизации риска.

Они помогают достичь финансовых целей и увеличить благосостояние, сохраняя уровень риска, который позволит нам спокойно спать по ночам. Выбранная нами инвестиционная стратегия влияет на все — от выбора активов до того, как мы подходим к их покупке и продаже.

Самые популярные стратегии инвестиций:

1. Покупай и удерживай. Весь ее смысл уже отражен в названии. Основной приоритет — инвестиции в компании, который будут ровным фоном наращивать обороты в течение многих лет. Идея состоит в том, чтобы не избавляться от активов, когда рынок падает, а бизнес приходит в упадок, удерживая их до победного конца.
2. Стоимостное инвестирование. Любимая стратегия Уоррена Баффетта. Ее суть — покупка недооцененных акций с хорошими долгосрочными перспективами. Цель инвестора — дождаться, когда бизнес реализует свой реальный потенциал в предстоящие годы и получить профит.
3. Инвестирование в рост. Эта стратегия предлагает инвестировать в акции развивающихся компаний, которые растут темпами выше среднего. Такой бизнес часто предлагает уникальный продукт или услугу, которую конкуренты не могут легко воспроизвести. Этот успех обычно непродолжителен и длится до тех пор, пока сохраняется интерес публики либо конкуренты еще не вышли на рынок. Поэтому главная заслуга инвестора — взять максимальный профит, пока бизнес растет на хайпе.

Отзывы инвесторов

Управляющий венчурного фонда Сбербанка Виктор Орловский:

«Стартапы, в которые мы целимся, не бегают за деньгами. На российском рынке очень сложно вырастить большую компанию. Расти на таком рынке — значит, плыть против течения.

У отечественного инвестора ограниченный доступ к капиталу. На российском рынке есть достаточно инвесторов, готовых вкладывать на ранних стадиях развития, но мало кто готов вливать десятки миллионов в растущие компании, которым нужны деньги на развитие. И это основная проблема».

Татьяна Бакальчук — самая богатая женщина в России:

«Основной принцип — не тратить деньги впустую. У бизнеса две движущие силы — оптимизация расходов и улучшение продукта/сервиса. Бизнес обязательно должен расти и развиваться, потому что потребители тоже эволюционируют, а их запросы меняются. Если у бизнеса нет потенциала к развитию, он загнивает и приходит в упадок».

Альтернативы

Даже успешному инвестору и бизнесмену приходится искать надежные альтернативы основному заработку.

Итак, вот список из наиболее перспективных, на мой взгляд, альтернатив:

1. Одноранговое кредитование. Не бизнес и не инвестиции в классическом понимании. Ничем не отличается от обычной ссуды, кроме одной детали, — из схемы выкинули банкиров, за счет чего инвестор получает больше прибыли, а заемщик платит меньше по ставке. Все работает онлайн через биржи-посредники, взимающие небольшую комиссию. Минус — это рискованные инвестиции. Плюс — потенциальная прибыль выше и никаких отчетов перед налоговой.
2. Недвижимость. Старый прием, который все еще работает. Основная цель — найти удачный район, цены на недвижимость в котором должны расти в будущем, прикупить там квартирку на стадии новостройки. Когда цена вырастет, квартиру можно перепродать или сдавать в аренду. Инвестиция и бизнес с пассивным доходом в одном лице.
3. Мы сами. Хорошая инвестиция с минимальным риском и, возможно, самое выгодное вложение, которое можно сделать. Пройдите несколько курсов для повышения производительности и эффективности работы либо получите новые профессиональные навыки. В итоге это позволит получить прибавку к зарплате, повышение по службе или даже заполучить новую, более оплачиваемую работу. Да, не свой бизнес. Зато можно не париться, жить по стандартному графику и наслаждаться полным соцпакетом. Инвестиции в себя, на мой взгляд, — это всегда правильно.

Ну, или сходите на несколько курсов об инвестировании, чтобы вы могли повысить свою инвестиционную отдачу. Только сначала наведите справки о лекторе, чтобы не попасть на шарлатана, который работает по принципу «не умеешь сам — научи другого».

Заключение

Инвестиции в бизнес — это потенциально высокая прибыль и возможность поучаствовать в разработке нового революционного продукта или технологии. Однако эти инвестиции сопряжены с большим риском, даже если идея выглядит очень многообещающе на бумаге, совсем не факт, что на практике все пойдет гладко.

Если вы чувствуете, что стартап — это самый подходящий для вас формат, найдите время, чтобы составить список реально хороших предприятий и сосредоточиться на этом небольшом проценте, игнорируя другие заманчивые предложения.

А если вы уже пришли к успеху, милости прошу в комменты — ваши советы будут очень полезны читателям.

Источник https://probusiness.io/strategy/7519-chego-khotyat-investory-trendy-2020-v-kotorye-gotovy-vkladyvat-milliardy.html

Источник https://greedisgood.one/investitsii-v-biznes

Источник

Источник