Что подразумевают собой реальные и финансовые инвестиции

Что на самом деле являются реальные и финансовые инвестиции?

Инвестиции, согласно общепринятому определению, — это целевое использование средств для получения дохода, выраженного в денежном эквиваленте или в процентной части выделенного капитала.

Каждый соучредитель, инвестирующий в компанию, становится инвестором — таким образом он рассчитывает обезопасить собственное существование за счет поступающих отчислений в виде инвестиционной прибыли.

Для раскрытия вопроса, рассмотрим и дадим описание таким понятиям, как «реальные инвестиции» и «финансовые инвестиции» (вложения): в чем разница, где сходства и какие преимущества каждого.

Реальные инвестиции — что подразумевается под этим термином

Реальные инвестиции — это вложение денег в материальные и нематериальные активы, которые тесно связаны с производством и функционированием бизнеса.

Как правило, к объектам материального и нематериального характера относятся:

• накопление основного капитала;
• исследования и работа;
• профессиональное развитие персонала;
• инновационная деятельность;
• создание новых образцов продукции.

Реальные инвестиции требуют немалого стартового капитала, поэтому востребованность таких вложений минимальна, в том числе среди частных лиц. Для ощутимых результатов, реальные инвестиции подразумевают под собой вложения свыше одного миллиона рублей.

При этом реальные инвестиции могут осуществляться на добровольной основе и в обязательном порядке. Другими словами, это инвестиции в объекты, без которых компания не будет функционировать.

Например, инвестиции, связанные с соблюдением экологических требований, безопасностью, соблюдением норм и стандартов.

Финансовые инвестиции — что это такое и в чем особенности

Отметим, что финансовые инвестиции — это вложения денежных ресурсов для получения краткосрочной или долгосрочной прибыли.

Как правило, основными объектами финансовых инвестиций являются:

• фондовая биржа. Порог вхождения минимален, но необходимы специальные знания и понимание принципов работы;
• кредитный (депозитный) рынок. Здесь капитал тратится на покупку государственных облигаций, корпоративных долговых расписок, а также на открытие депозитов в банках;
• рынок электронных денег (Форекс). Объектом инвестирования здесь выступает валюта, которой можно торговать на специальных электронных площадках, играя котировками и курсами обмена.

Главная особенность финансовых инвестиций — доступность каждому желающему. Причем делать это могут даже люди с небольшим капиталом, не обладающие специальными знаниями и опытом.

Для большинства инвесторов финансовые инвестиции — единственный доступный вид вложения, а для новичков — наиболее выгодный.

Характеристика реальных и финансовых инвестиций — сравнение различий и сходств

Реальные и финансовые инвестиции — это два непохожих друг на друга подхода в распоряжении денежным потоком. Соответственно, у них выделяют как связующие стороны, так и противоположности.

Основная взаимосвязь между реальными инвестициями и финансовыми вложениями

Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций непросто проследить. На практике это можно сделать только в процессе самой инвестиционной деятельности.

Не каждый инвестор имеет финансовые возможности напрямую вкладывать средства в расширение или модернизацию производства. В основном это доступно только для крупных компаний и предприятий.

Физические лица часто могут вкладывать свои средства только в такие финансовые инструменты, как: акции, облигации и депозиты.

Реальные и финансовые вложения — их основные отличия

В чем финансовое инвестирование отличается от реального ? Здесь, наверное, проще спросить: чем они похожи друг на друга? Оба вида изначально имеют денежную форму. В процессе инвестиционной деятельности они могут разниться и пребывать в другой форме.

Подытожим — в чем выражаются различия? А вот в чем:

• реальные вложения — это вложения собственных средств непосредственно в производственный процесс и в деятельность компаний. А финансовые вложения — это вложения в различные экономические инструменты;
• фактические вложения не амортизируются. А девальвация национальной валюты может привести к значительному снижению доходности финансовых вложений;
• реальные вложения несут гораздо меньший риск, чем финансовые;
• при реальных инвестициях, в конце концов, прибыль намного больше, чем при финансовых;
• при реальных инвестициях у компании есть возможность развиваться более эффективно, качественно и быстрее. При финансовых вложениях такого эффекта не наблюдается;
• реальные вложения обладают очень низкой ликвидностью, в отличие от финансовых, объекты которых можно продать в любой момент и уйти с рынка.

Источники реальных и финансовых вложений

Как реальные, так и финансовые вложения требуют определенного начального капитала. Где-то больше, а где-то меньше. Все зависит от цели, в которую планируется вложить средства. На практике существует три основных источника средств для инвестиций:

1. Личный финансовый капитал.

Реальные и финансовые вложения можно профинансировать из собственного кармана. В реальных инвестициях этот «карман» — наличные деньги компании. А в финансовом отношении — это «карман» самого инвестора.

1. Заемные средства.

Часто инвесторы привлекают заемные средства, не имея собственных средств. Как правило, кредиты берутся в банке. При реальных инвестициях получение кредита окупается.

1. Собранные денежные средства за счет привлеченных инвестиций

В этом случае средства выводятся государством или третьей стороной: акционерами, акционерами, совладельцами.

Средства привлекаются, как правило, при реальных инвестициях. При финансовых вложениях такое не рекомендуется.

Исходя из вышесказанного, становится понятно, что все перечисленные методы используются только для реальных инвестиций. При финансовом инвестировании желательно использовать собственные денежные средства.

Подведем итоги

В данной статье мы рассмотрели дефиницию двух терминов — финансовых и реальных инвестиций — и разобрали основные особенности, различия и взаимосвязи между ними.

Для лучшего понимания и более глубокого раскрытия темы, рекомендую ознакомиться с предыдущей статьей, в которой подробно описываются виды и типы этих инвестиций — ссылка ТУТ.

Что такое реальные инвестиции?

В развитие реального бизнеса можно инвестировать разными способами: путем портфельных, прямых или реальных вложений. Мы обсудили первые два способа, а вот что такое реальные инвестиции?

Реальными инвестициями называется вложение денег в материальные и нематериальные активы предприятия

Синонимом термина являются капитальные вложения, инвестиции в основной капитал и нефинансовые инвестиции.

Виды реальных инвестиций

Инвестиции в реальную экономику представляют собой вложения в производство товаров или услуг. С макроэкономической точки зрения реальными являются инвестиции, за счет которых улучшается общее благосостояние страны.

К реальным инвестициям относятся средства, вложенные в приобретение:

• основных средств компании;
• материалов и сырья для производства;
• нематериальных активов;
• земельных участков или иных природных ресурсов

По направленности действий инвестиции в реальные активы делятся на следующие категории:

• начальные – осуществляемые при создании фирмы;
• экстенсивные – используемые для расширения предприятия;
• реинвестиции – направление высвободившихся инвестиций на модернизацию и покупку нового оборудования

Капитальные вложения могут осуществляться юридическими лицами или гражданами. Примерами реальных инвестиций для физ. лиц являются:

• приобретение недвижимости или техники для сдачи в аренду;
• покупка жилых или нежилых помещений для последующей перепродажи;
• регистрация прав на интеллектуальную собственность

Реальные инвестиции предприятий

Вложения компаний в собственное развитие может осуществляться в форме материальных или нематериальных инвестиций.

1. Формой материальных вложений является покупка, строительство или реконструкция производственных фондов предприятия
2. Нематериальными инвестициями предприятия считаются вложения в рекламу, создание бренда, повышение квалификации сотрудников, приобретение патентов, лицензий, опытно-конструкторские разработки и пр.

Целью инвестиций в реальный капитал фирмы является повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции и улучшение эффективности производства в целом.

Реальные инвестиции могут осуществляться за счет следующих средств :

• собственных – прибыль компании
• привлеченных – дополнительные вклады в уставной капитал, эмиссия ценных бумаг
• заемных – банковские кредиты

Наиболее рискованно вкладывать в развитие компании заемный капитал, так как окупаемость проекта может занять до нескольких лет, а выплачивать кредит необходимо регулярно. Это накладывает дополнительную финансовую нагрузку на бизнес.

Реальные и другие виды инвестиций

По некоторым параметрам инвестиции в реальный сектор схожи с прямыми вложениями средств. Но между этими видами инвестирования имеется и ряд существенных различий.

Критерий сравнения	Прямые инвестиции	Портфельные инвестиции	Реальные инвестиции
Срок вложения	Длительный	В зависимости от задач инвестора	Длительный
Ликвидность	Низкая	Высокая	Низкая
Значение для ВВП	Невысокое	Невысокое	Высокое
Кто инвестирует	Венчурные фонды, бизнес ангелы, фонды прямых инвестиций	Частные инвесторы, инвестиционные фонды (паевые, биржевые и др.)	Предприятия, в т. ч. государственные, т.е. государство является соинвестором
Предмет инвестиций	Стартапы, молодые бизнесы в IT-сфере и традиционных секторах экономики	Ценные бумаги зрелых компаний и их фонды	Материальные ресурсы, замена оборудования, произв. помещений
Участие в бизнесе	Непосредственное участие либо только контроль	Инвестор не контролирует эмитентов	Непосредственное участие вплоть до заключения договоров
Доходность и риски	Высокие	Зависят от портфеля	Средние

Если рассматривать инвестиции в основной капитал в масштабах страны, то их экономический эффект очевиден: создаются новые рабочие места, увеличивается уровень ВВП в стране, улучшается общее благосостояние населения. Поэтому государство либо входит в крупных реальных инвесторов заметной долей, либо старается поддерживать их посредством различных государственных программ и софинансированием бизнес-проектов за счет бюджетных средств. Также возможен вариант льготного налогообложения.

Кроме того, в интернете можно встретить понятие «финансовые инвестиции», которые обычно противопоставляют реальным. По факту они ближе всего к портфельным, но могут включать в себя не только классы активов фондовой биржи, как акции, облигации или паи на золото, но и спекулятивные инструменты товарного, срочного и валютного рынка, а также структурные продукты. В результате такие вложения в зависимости от инструментов могут быть скорее краткосрочной ставкой на то или иное событие, чем на долгосрочный рост бизнеса.

Риски реальных инвестиций

Инвестиции в реальные активы потенциально являются более доходными, чем портфельные, но обычно менее прибыльными, чем венчурные или прямые. Получение доходности от реальных инвестиций сопряжено с определенными рисками:

• финансовый – нехватка средств на реализацию проекта;
• маркетинговый – неверный подсчет прибыли от вложений;
• инфляционный – обесценивание стоимости активов;
• человеческий – неопытные специалисты могут навредить проекту

Существуют и другие виды рисков, которые не зависят от предприятия. Например, обвал экономики страны, война, введение новых налогов прочие. Для минимизации рисков управление реальными инвестициями должно осуществляться высококвалифицированными специалистами, которые имеют опыт выявлять общие проблемы на стадии планирования и устранять их при реализации проекта.

Как управлять вложениями в реальные активы

Решение о вложении денег в развитие компании или сектора экономики должно быть хорошо просчитанным и взвешенным. Для привлечения средств предприятию необходимо составить план инвестирования и рассчитать экономическую целесообразность вложений.

Управление реальными инвестициями можно разделить на следующие этапы:

1. предварительный анализ – на этом этапе происходит первичное изучение конъектуры рынка и определение экономических параметров. Например, в кризисный период застройщик решил возвести многоэтажный дом с квартирами бизнес-класса. При этом покупательная способность населения падает, и люди больше приобретают жилье в сегменте эконом или комфорт. Вложенные средства не возвращаются компании длительное время. Застройщик вынужден снижать цены на квартиры, в связи с чем его прибыль существенно сокращается;
2. определение формы инвестирования – во что конкретно будут вложены деньги – в строительство, модернизацию или готовый объект;
3. расчет необходимого финансирования – на данной стадии определяется сумма затрат, требуемая для реализации проекта. Объем финансирования зависит от конкретных задач, поставленных перед бизнесом. Например, при покупке нового помещения можно изучить предложения на рынке. Но если компания решила построить производственное помещение, то необходимо точно рассчитать затраты на материалы, зарплату рабочих и другие издержки;
4. выбор инвестиционного проекта – такой выбор полностью зависит от специфики предприятия и целей вложения. При изучении проекта необходимо оценить экономическую целесообразность, сроки реализации и окупаемость;
5. оценка эффективности – на этом шаге просчитываются возможные риски, а также сопоставляется доходность с рискованностью проекта;
6. составление программы – формируется поэтапный порядок действий для осуществления реальных инвестиций, устанавливается график и схема финансирования проекта;
7. контроль – реальные вложения требуют непосредственного участия инвестора в реализации проекта. Ему необходимо отслеживать целевую направленность финансирования, иногда вести переговоры, заключать договора, контролировать работу сотрудников и исполнять иные функции до момента завершения проекта.

Инвестиции в основной капитал являются основополагающими для экономики всех стран. Тем не менее вложения в реальные активы больше подходит для опытных инвесторов или компаний, имеющих специалистов, способных оценить эффективность таких вложений.

Свежим примером неэффективных действий является политика Бинбанка и банка «Открытие» — произведя многочисленные поглощения, они не справились с новым бизнесом, в результате чего спасать их самих пришлось государству.

Реальные инвестиции в России и США

В связи с экономическим спадом, удорожанием банковских кредитов и введенными санкциями против России с 2013 по 2016 год наблюдалось снижение инвестиций в реальный сектор. Это в свою очередь негативно сказывалось на приросте ВВП.

Восстановление экономики и рост ВВП начались с середины 2016г. По данным Росстата за 2018 год капитальные вложения в предприятия увеличились на 1 567,7 миллиардов рублей по сравнению с 2017 годом, и составили 17 559 млрд. Главным инвестиционным направлением (43,3%) является приобретение и капитальный ремонт нежилых зданий и сооружений, а также улучшение земель.

На втором месте вложения в обновление производственных мощностей – машин, оборудования. Актуальные данные см. здесь: https://rosstat.gov.ru/investment_nonfinancial .

По прогнозу Министерства экономического развития, инвестиции в реальный сектор со стороны государства будут расти и к 2024 году увеличатся на 25%. Правда неясно, имеется ли в виду абсолютная денежная масса или за вычетом инфляции. Если учесть рублевую инфляцию, то увеличение цен за пять лет накопительным итогом на 25% выглядит вполне вероятным и объем реальных средств останется прежним.

В Америке капитальным вложениям также уделяется пристальное внимание. По данным Бюро экономического анализа США только за третий квартал 2019 г. они составили 3 411,38 миллиардов $.

Выводы

Инвестиции в реальный сектор могут осуществляться как различными предприятиями, так и частными лицами в виде, к примеру, покупки жилой либо коммерческой недвижимости. Объемы таких инвестиций в масштабах страны огромны и исчисляются триллионами.

На индивидуальном уровне реальные вложения требуют больших финансовых затрат и высокой квалификации инвестора, причем частое отсутствие диверсификации и высокие риски не дают право называть такие инвестиции универсальным инвестиционным инструментом.

Источник https://wikidengi.ru/invest/chto-podrazumevayut-soboj-realnye-i-finansovye-investitsii.html

Источник https://investprofit.info/real-investment/

Источник

Источник