Инвестиции в акции: стратегия и тактика покупки ценных бумаг

Инвестпривет, друзья! Сегодня с вами поговорим об инвестициях в акции. Меня часто спрашивают, как можно заработать на акциях, какие ценные бумаги стоит приобретать и по какой стратегии. Постараюсь дать наиболее подробную картину.

Стратегия 1: Покупка дивидендных акций

Если коротко – это покупка акций, которые приносят систематический пассивный доход за счет дивидендов. Некоторые компании платят дивиденды раз в год, другие — дважды, а некоторые — каждый квартал (особенно популярна эта схема у зарубежных эмитентов, например, Apple). Словом, вы можете собрать портфель из дивидендных акций, которые будут приносить постоянный доход.

Кроме того, заработаете еще и на росте курса акций — или потеряете, если ценные бумаги упадут в стоимости (как Газпром или ВТБ, которые, хоть и платят дивиденды, но никак не могут выйти из нисходящего тренда).

Как отобрать акции, которые вырастут — это тема отдельного разговора (ниже мы ее рассмотрим). Однако если вы хотите получать доход от инвестиций в акции, то лучше выбрать эмитенты, платящие щедрые дивиденды.

Способов сделать это несколько.

Третий способ — следовать какой-нибудь умной стратегии. Их много, перечислю наиболее популярные:

• 4 дурня;
• Летучая пятерка Хиггинса;
• Собаки Доу и т.д.

Все они в той или иной степени дублируют первый способ — выбираются самые доходные акции, но по разным принципам.

В своем курсе «Как разбогатеть, инвестируя в дивидендные акции» я подробно рассказываю о тактике и стратегии отбора дивидендных акций на российском фондовом рынке.

Стратегия 2: Покупка акций под дивиденды

Эта стратегия схожа с инвестициями в дивидендные акции, но принципиальное отличие заключается в следующем. В первом случае мы покупаем акции и тупо (или умно) держим их в портфеле, во втором же мы сбрасываем акции сразу после выплаты дивидендов.

Идея стратегии в следующем:

• мы постоянно ищем акции, которые имеют высокую дивидендную доходность;
• покупаем их за неделю-другую до даты собрания акционеров, на котором объявляется размер дивидендов;
• держим акцию до выплаты дивидендов;
• сразу же продаем, пока ее цена не обрушилась;
• ищем следующую «жертву».

Прелесть стратегии заключается в том, что можно располагать относительно небольшим капиталом, но за счет агрессивных покупок и продаж средства всегда будут на руках — и мы будет располагать нужными деньгами.

Минус — легко ошибиться. Сразу после выплаты дивидендов цена акций падает примерно на ту же величину — все начинают продавать ставшие ненужными акции. И можно долго сидеть с бумагами, ожидая, пока их стоимость поднимется до нужного размера — хотя бы до цены покупки. К примеру, вы купили акцию за 100 рублей и получили дивидендов на 10. Цена упала до 90 и полгода болталась в диапазоне 90-95. Если вы ее продадите за 95 рублей, то вместо 10% доходности у вас будет только 5% прибыли. Поэтому целесообразно было покупать акцию заранее, например, за 80 рублей.

Некоторые инвесторы предпочитают продавать акции на пике их стоимости за 1-2 дня до отсечки. Иногда это выходит выгоднее, чем получать дивиденды, а потом сбрасывать акцию по дешевке.

Стратегия 3: Усреднение

Это одна из долгосрочных инвестиций в акции. Она подойдет тем, кто хочет нарастить свой портфель акций за счет систематических покупок.

Следовать ей просто — нужно покупать акции равными суммами в фиксированные промежутки времени. Например, каждый месяц докупать акции Сбербанка на 1000 рублей. В результате средняя цена за год выйдет ниже рынка — получится, что вы купили акции по лучшей цене.

График акций постоянно скачет, и предугадывать его — себе дороже. Можно ошибиться и переплатить. Стратегия усреднения же позволяет снизить количество ошибок до минимума. Вы просто покупаете акции по текущей цене — и ни о чем не думаете. Вы — долгосрочный инвестор.

Кстати, покупать акции по этой стратегии лучше всего с помощью ИИС — как это сделать и получить дополнительную прибыль, я писал в статье Как открыть ИИС и инвестировать с его помощью.

Стратегия 4: Поиск недооцененных акций

Для тех же, кто интересуется, как заработать на инвестициях в акции, а не просто добавлять их в портфель по лучшей цене, подойдет стратегия поиска недооцененных акций. Ее, кстати, исповедуют Бенджамин Грэхем и Уоррен Баффет. Основной девиз — «Купить доллар за 50 центов». В общем, смысл стратегии — искать недооцененные акции и покупать их так много, как можно. А потом, соответственно, продавать. Когда подрастут достаточно.

Звучит хорошо, но как найти эти самые недооцененные акции?

Тут нам помогут мультипликаторы и специальная метода отбора нужных акций. Называется это — стоимостный анализ.

Глубоко углубляться не буду — отсылаю всех желающих к статье о расчете коэффициента Грэма и о поиске недооцененных акций по мультипликаторам.

Обозначу только основные положения:

• отбираются только надежные компании с более чем 5-летней историей;
• у компаний понятна схема извлечения прибыли, ее продукция пользуется популярностью и востребованностью, а не обеспечена модой или рекламой;
• компания имеет стабильный состав управленцев (менеджмента), среди них нет прохиндеев и ненадежных товарищей;
• мультипликатор P/E находится в промежутке от 0 до 5 (компания недооцененная);
• P/S меньше 5 (в идеале — меньше 1), чем выше — тем хуже;
• отношение рыночной цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию, меньше единицы (значит, если компания разорится, у нее хватит денег погасить свои долги);
• низкое соотношение Долга и EBITDA;
• высокий уровень ROE (рентабельность компании).

Если вы возьмете какую-нибудь компанию и пройдетесь по всему списку, и при этом она не выпадет — вы нашли недооцененную акцию. Можно ее покупать.

Да и вообще: хотите быть гуру и на раз-два вычислять недооцененные акции — обязательно изучите мой курс по поиску недооцененнок. Все самые нужные и актуальные знания — именно там.

Стратегия 5: Торговля на новостях

Если вас интересует высокая доходность от инвестиций в акции (а именно — двузначная), то стоит попробовать торговлю на новостях. Суть метода заключается во вложении в крутые и раскрученные бренды.

Ну, например, Tesla объявила о новом выпуске электрокара — ее акции начинают расти, так как инвесторы предвкушают прибыль. Сбербанк выпустил новую дивидендную политику, и теперь планирует постепенно увеличивать выплаты, доведя их до 50% от прибыли по МФСО — инвесторы в своей массе начнут скупать его акции, пока они дешевые, тем самым разгоняя цену.

Можно «поиграть» от обратного — компания выпускает квартальный отчет, в котором зафиксирован убыток. Акции начинают падать. Вы открываете короткую позицию — и зарабатываете на падении.

Поскольку новости — вещь эфемерная. Продукт может быть выпущен, но продажи идут не так, как хотелось. Акции падают. Такое было с десятым айфоном и Apple, с провалившимся в прокате Ханом Соло и акциями Диснея.

И вообще, помните поговорку: покупай на слухах, продавай на фактах. Пока продукт не выпущен, акции компании будут расти. Когда же выпустится, то может произойти всякое. Не хотите рисковать — фиксируйте прибыль.

Стратегия 6: Следование индексу

Индексное инвестирование всегда считалось наилучшим для консервативных инвесторов. Доказано, что индекс в своей массе всегда обгоняет спекулянтов. Поэтому лучшей стратегией для пассивного инвестора будет скупить весь индекс и тупо ждать прибыли. Даже если индекс в какой-то год просядет, то на следующий год отыграется. Посмотрите хотя бы на график ММВБ.

Или на S&P, ставящий рекорд за рекордом.

Но купить все акции из индекса — нереально. Имеют в виду, среднему инвестору с капиталом 50-100 тысяч рублей. Некоторые акции в индексе столько и стоят (и это одна акция). Поэтому лучше совершать опосредованные инвестиции в акции, находящиеся в индексе — купить паи ПИФов, следующих за индексом. Или вовсе ETF.

Стратегия 7: Покупка «голубых фишек»

Если вам нужен стабильный и предсказуемый доход от инвестиций в акции, то можно просто выбрать самые популярные акции компаний «слишком больших, чтобы разориться». В России это Сбербанк, ВТБ, Газпром, Башнефть, Лукойл, Норильск Никель. Если с таким компаниями что-то случается — государство тут же кидается им помогать. Даже за счет средств налогоплательщиков.

Поэтому можно просто купить их штук 7-10 и терпеливо ждать, пока они подрастут. Получать дивиденды в качестве небольшого плюса.

Как правило, госкорпорации не такие эффективные, как стартапы или частные фирмы, поэтому имеют меньше прибыли, а их акции растут медленно. Но зато они надежные.

Заключение

Итак, мы с вами рассмотрели основные стратегии инвестиций в акции. Они все разные и подходят для стиля разных инвесторов:

• осторожным можно выбирать стоимостное инвестирование и покупку «голубых фишек»;
• рисковые могут торговать на новостях или скупать акции под дивиденды;
• для тех, кому нужно просто собрать капитал на старость, можно посоветовать стратегию усреднения или следование за индексом;
• ну а если нужен постоянный доход — собирайте портфель из дивидендных акций.

Какой именно выбрать — решайте сами. Или покупайте мой курс по составлению инвестиционного портфеля, чтобы знать вообще об инвестициях всё. Удачи, да и пребудут с вами деньги!

Инвестиции в акции

Стать акционером может каждый даже при минимальной сумме свободных средств. Однако сам факт обладания акциями не гарантирует, что выбранная вами компания не разорится либо их стоимость не рухнет за считаные дни. Выбор активов для вложения средств должен учитывать множество факторов – от сферы деятельности организации до политических событий. В этом обзоре расскажем, как начать инвестировать в акции и что нужно учитывать при выходе на рынок ценных бумаг.

Содержание:

Что такое акции

Акция подтверждает право на часть имущества акционерного общества (АО) либо на получение дохода от его деятельности. Компаниям необязательно выпускать свои ценные бумаги в свободную продажу. Например, все акции могут распределяться между первоначальными собственниками АО, а приобрести их другим желающим невозможно.

Большинство крупных компаний всегда нуждаются в средствах для дальнейшего развития, выхода на новые рынки, модернизации производства. Самый простой способ получить деньги – это выпуск акций на фондовый рынок для привлечения инвесторов. После первичного размещения разрешено регистрировать дополнительные эмиссии, что повышает рыночную стоимость компании.

Акции бывают двух типов – привилегированные и обычные. Вот в чем заключаются ключевые отличия этих ценных бумаг.

Обычные акции	Привилегированные акции
Права владельца	Получение доли в уставном капитале компании, право голоса на собрании	Прав на имущество или долю в компании не возникает
Дивиденды	Можно получать проценты с прибыли АО, однако спрогнозировать их размер заранее невозможно	Размер дивидендов всегда известен заранее, т. е. не зависит от роста доходов компании

Прежде чем решить, в какие акции инвестировать деньги, нужно учитывать не только эти отличия, но и иные факторы. Зарабатывать можно на фиксированных дивидендах или на курсовой разнице, определяемой рыночными ценами. О том, как правильно инвестировать в акции и на что обращать внимание при выборе инвестиционного портфеля ценных бумаг, расскажем ниже.

Инвестиции для новичков

Как инвестировать в акции для начинающих? Вкладывать в ценные бумаги нужно только собственные и свободные средства. Если использовать для инвестирования заемные деньги, риск возможных убытков будет чрезмерным. Начинающий инвестор должен учитывать следующие нюансы:

• приобретать и продавать акции придется на фондовом рынке;
• частные инвесторы не могут сами принимать участие в торгах на фондовом рынке, так как их интересы должны представлять профессиональные брокеры, управляющие компании;
• за услуги управляющих компаний нужно платить комиссию, однако такие расходы оправданы и минимизируют риски инвестирования.

Начальная сумма вложений определяется инвестором. Естественно, чем больше будут инвестиции в акции, тем выше может оказаться доход, особенно если вы выберете правильную управляющую компанию. В УК «Альфа-Капитал» вы всегда можете рассчитывать на консультационную поддержку, что особенно важно в начале успешного инвестирования.

Еще до вложения денег вы можете воспользоваться онлайн-симуляторами фондового рынка. Это позволит узнать, как происходит движение курса акций, почувствовать себя в роли инвестора. Впоследствии можно приступать к покупке акций:

• непосредственно у эмитента (организации, которая выпускает ценные бумаги), если такая возможность предусмотрена;
• через фондовую биржу, где представлены компании практически из всех отраслей бизнеса;
• вложить капитал в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), при котором прямая покупка акций не происходит.

При инвестировании в ПИФы вы уже получите готовый сбалансированный пакет финансовых инструментов, выбранных профессионалами. Сведения о доходности паев за предыдущие периоды можно легко уточнить на сайте нашей УК.

Случаи приобретения акций непосредственно у эмитента встречаются достаточно редко. Обычно это происходит сразу при регистрации первичной или дополнительной эмиссии ценных бумаг. Поэтому основные объемы сделок проходят через фондовые биржи.

Приступая к инвестированию, определите цели и стратегию поведения на фондовом рынке. Начинающий инвестор может выбрать следующие варианты:

• приобрести акции с фиксированным доходом, т. е. сделать ставку на сохранность средств и минимизацию рисков;
• начать инвестирование в акции крупных и успешных компаний, чья рыночная стоимость не подвержена значительным колебаниям;
• собрать портфель ценных бумаг, в котором будут как надежные и проверенные акции, так и относительно высокорискованные активы;
• довериться опыту и профессионализму брокера или управляющего, который поможет выбрать лучшие в данный момент акции для инвестирования под ваши требования и цели.

Чтобы обеспечить сохранность средств и устранить большинство рисков, можно сделать акцент на акциях «голубых фишек». Так называют акции лидеров фондового рынка, заслуживших репутацию надежных и безопасных объектов для инвестирования. Сверхдоход на таких акциях получить практически невозможно, однако и риск больших потерь денег будет минимален.

Объем средств, инвестированных в акции, можно постепенно увеличивать, в том числе за счет полученного дохода. В истории известно немало случаев, когда при небольших первоначальных вложениях удавалось добиться значительного успеха за счет грамотного реинвестирования. Хорошо продуманная стратегия на фондовом рынке снизит риски, позволит принимать объективные решения о покупке и продаже акций.

Долгосрочное и краткосрочное инвестирование в акции

Еще один важный момент, который нужно учитывать начинающим инвесторам, заключается в сроках вложения средств и перспективах получения дохода. Работа с любыми финансовыми инструментами, даже при максимально консервативной стратегии, не дает гарантию успеха. Даже у самой успешной компании могут быть периоды спада, который означает убытки для акционера.

Для краткосрочных инвестиционных целей акции не подходят, так как значительные колебания курса происходят достаточно редко и не всегда прогнозируются даже экспертами. Для быстрой финансовой отдачи можно использовать другие инструменты, которые доступны на рынке: опционы, фьючерсы и т. д. Чтобы не потерять, а приумножить капитал на дистанции, нужно учитывать:

• финансовую ситуацию компаний, данные об их ежегодной отчетности, направлениях деятельности;
• общее положение на фондовом и финансовом рынке, информацию об экономических кризисах мирового или российского масштаба;
• динамику спроса и предложения акций, курсовых колебаний за отдельные периоды.

Приобретение акций с фиксированными дивидендами может оказаться менее выгодным решением, чем, например, размещение денег на вкладах в банках. Существенный доход от инвестирования можно получить на курсовых разницах покупки и продажи, однако период роста акций может затянуться на неопределенный срок.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Для сохранности денег или получения минимального дохода лучше обратить внимание не на рынок акций, а на приобретение недвижимости, вклады в банке. Если вы решили открыть для себя фондовый рынок, заняться вложением денег в банках, учтите ряд важных нюансов такого варианта инвестирования:

• высокий риск убытков и потери вложений, так как гарантировать колебания курсов и доходность по акциям крайне сложно;
• зависимость курса акций от непредвиденных макроэкономических ситуаций (даже при правильной оценке ситуации на рынке можно неожиданно столкнуться с убытками от введения санкций, эмбарго, военных действий и т. д.);
• дополнительные расходы, которые придется нести даже при отсутствии прибыли от владения акциями (например, оплата за работу брокера или управляющей компании);
• длительный срок отдачи от инвестиций (получить быстрый и большой доход на акциях обычно можно только случайно).

Это далеко не полный перечень минусов инвестирования в ценные бумаги. При покупке обычных акций можно остаться вообще без дохода, если компания сработала в убыток либо акционеры приняли решение не распределять прибыль. Незначительный пакет акций не позволит влиять на принятие управленческих решений.

Многие из перечисленных рисков и недостатков можно устранить путем диверсификации. Для этого инвестиционный портфель формируется из акций нескольких компаний в разных сферах деятельности. На рынке можно столкнуться с общим снижением котировок, однако сбалансированный портфель позволит снизить убытки или перекрыть их за счет надежных активов. Специалисты управляющей компании «Альфа-Капитал» подскажут, в какие акции инвестировать в 2019 году, чтобы ваш портфель был максимально сбалансированным и защищенным.

Преимуществ вложения средств в акции не меньше, особенно если вы придерживаетесь рекомендаций брокера или управляющей компании:

• возможность инвестирования даже при небольшом стартовом капитале (это особенно актуально для начинающих инвесторов);
• доступность контроля над операциями через интернет;
• большой выбор обучающей литературы, обзоров от экспертов и практиков фондового рынка;
• возможность получать не только спекулятивный доход от оборота акций, но и фиксированные дивиденды;
• доступ к управлению компанией при покупке значительного пакета акций;
• отсутствие ограничений по доходам, которые зависят только от грамотной стратегии инвестирования, тщательного изучения рынка, рекомендаций профессионалов.

Еще одним преимуществом станет выбор надежной управляющей компании, зарекомендовавшей себя на фондовом рынке. С результатами работы УК можно ознакомиться из открытых источников, так как их деятельность находится под жестким контролем Центробанка РФ. Например, на сайте компании «Альфа-Капитал» вы всегда можете найти достоверные данные об объемах инвестиций за предыдущие годы, информацию о результатах доверительного управления, обзоры и материалы по стратегии инвестирования. Это поможет сделать правильный выбор, особенно на начальном этапе вложения в акции.

В какие акции инвестировать в 2019 году

Однозначный ответ на вопрос о перечне акций для инвестирования дать невозможно. Это зависит от целей инвестора, размера его капитала, текущей ситуации на рынке и в отдельных сферах деятельности. Также необходимо учитывать, что в инвестиционный портфель можно включить акции не только российских компаний, но и иностранных бизнес-структур.

Вот ряд рекомендаций, которые дают специалисты управляющей компании «Альфа-Капитал» для новичков в области инвестиций:

• следуйте советам вашего Управляющего при формировании портфеля акций или выборе отдельных компаний;
• всегда учитывайте фактор риска, особенно при вложении денег в акции молодых и неизвестных компаний;
• не планируйте сверхдоходов от спекуляций на бирже, особенно на начальном этапе инвестирования;
• вкладывайте в акции только собственные свободные средства, чтобы не оказаться в долговой яме;
• постоянно изучайте основы торговли акциями, обзоры стратегий и направлений инвестирования, интересные блоги.

При должной осторожности даже незначительный стартовый капитал принесет вам доход, превышающий банковские ставки.

Полный комплекс услуг по инвестированию в акции вы можете получить в компании «Альфа-Капитал». Мы входим в число лидеров по управлению капиталом частных инвесторов, оказываем услуги доверительного управления даже при небольших суммах вложений. Подробнее обо всех преимуществах сотрудничества с нашей компанией вы можете узнать на сайте, по телефону либо в одном из наших офисов в Москве и других городах России.

Источник https://alfainvestor.ru/investitsii-v-aktsii-strategiya-i-taktika-pokupki/

Источник https://prodengi.alfacapital.ru/investicii-v-akcii/

Источник

Источник